マイクロンとSKハイニックスが急反発 アルファベット決算が握るHBM市場の行方
生成AI向けインフラ投資の拡大を背景に、メモリ半導体関連銘柄の株価が激しく動いています。 特に注目されているのが、米国のマイクロン・テクノロジー（MU）と韓国のSKハイニックス（SKHY）です。両社はAIサーバーに欠かせない広帯域メモリ（HBM）の主要メーカーとして、AI投資拡大の恩恵を強く受けています。 一方で、メモリ価格の高騰やビッグテックによる半導体の内製化など、中長期的なリスクも浮上してい […]
安いAIが半導体を救う Kimi K3が生むエヌビディアとマイクロンの新需要
2026年7月、中国のムーンショットAIが発表した新たなAIモデル「Kimi K3」が、世界のAI市場に大きな波紋を広げています。＊関連記事「中国AI「Kimi-K3」が半導体株を揺らす 米国のAI覇権は崩れるのか」 高性能でありながら利用料金が低く、さらにオープンウェイトとして提供されるKimi K3は、オープンAIやアンソロピックなど、米国の有力AI企業に対する新たな競争相手として注目されてい […]
アーチャー・アビエーション株が20%急騰 防衛契約が変えるeVTOL企業の将来性
次世代の移動手段として大きな期待を集めてきたeVTOL（電動垂直離着陸機、いわゆる「空飛ぶクルマ」）業界が、厳しい現実に直面しています。 技術開発への期待は依然として高い一方、商業サービスの開始時期は遅れ、売上の本格化にも時間がかかるとの見方が広がっています。多額の開発費を必要とするeVTOL企業にとって、事業化までの資金をどのように確保するかが、企業の生き残りを左右する重要な課題です。 こうした […]
スペースX株47%急落、時価総額1.4兆ドル消失 それでも成長余地は残るのか
2026年半ば、米国株式市場で大きな注目を集めているのが、スペースX（SPCX）の記録的な株価下落です。 イーロン・マスク氏が率いるスペースXは、ロケット打ち上げや衛星通信の分野で圧倒的な存在感を築いてきました。しかし、上場後に急騰した株価は一転して下落基調となり、投資家の期待と企業価値を改めて見直す局面に入っています。 本記事では、直近の株価動向に加え、AIインフラ事業、米国政府との関係、スター […]
7月20日の米国市場で注目された大きく動いた銘柄
2026年7月20日(月）の米国株式市場は、主要3指数がそろって下落しました。S&P500は0.19%安の7,443.28、ダウ平均は307.16ドル安の51,839.26、ナスダック総合指数は0.05%安の25,508.07で終了しました。序盤は買いが先行し、ナスダックは一時1.2%上昇しましたが、米国とイランを巡る地政学リスクや原油価格の上昇が重荷となり、終盤に失速しました。アルファベ […]
AIブームの恩恵を受けるメモリー半導体：強気予測と警戒論が交錯する2028年までの展望
半導体市場は値動きが激しく、投資家心理が大きく揺れやすいセクターです。直近ではフィラデルフィア半導体株指数（SOX指数）が高値から20%以上下落し、弱気相場入りしたことが注目されました。 しかし、その後はメモリー半導体関連銘柄を中心に急反発する場面も見られています。市場全体には警戒感が残る一方、AI向けデータセンターの拡大によって、DRAMやNAND型フラッシュメモリーの需要は依然として強い状態で […]
仮想通貨マイナーからAIインフラ企業へ──IRENとハット8が切り開く「ネオクラウド」の成長シナリオ
AI開発競争が世界規模で加速する中、注目されているのはAIモデルそのものだけではありません。AIを動かすために不可欠な「計算資源（コンピューティングパワー）」を提供するインフラ企業が、新たな成長市場として急速に存在感を高めています。 これまでAIインフラと言えば、マイクロソフト（MSFT）、アマゾン（AMZN）、アルファベット（GOOGL）など巨大クラウド企業が中心でした。しかし現在は、その隙間を […]
半導体株19銘柄が25%以上急落、それでもAI相場は終わっていないのか
2026年7月、米国のハイテク株市場は大きな調整局面を迎えました。とりわけ半導体やAIインフラに関連する銘柄では、わずか数週間で株価が25%以上下落するケースが相次いでいます。 年初から力強い上昇を続けてきた反動とはいえ、下落の大きさから「AI相場は終わったのか」「半導体株の成長局面は転換したのか」と不安を感じる投資家も少なくありません。 本記事では、2026年7月17日現在の株価データを基に、今 […]
AIがソフトウェア企業を淘汰する 生き残る企業に共通する3つの条件
AI（人工知能）の急速な進化により、テクノロジー業界の資金の流れや企業のビジネスモデルが、大きな転換点を迎えています。 かつて「ソフトウェアが世界を飲み込む」と表現された時代から一転し、現在はソフトウェア企業自身がAIに飲み込まれるリスクに直面しています。 ただし、ソフトウェア市場そのものが消滅するわけではありません。重要なのは、AI時代に適した課金体系や製品構造へ移行できるかどうかです。 本記事 […]
AIインフラ競争の死角：テック巨人が直面する「物理的ハードル」と今後の収益性
生成AIの進化と普及を背景に、世界のテクノロジー企業がデータセンターへの投資を急拡大させています。 市場ではAIモデルの性能や半導体の処理能力に注目が集まりがちですが、実際のAI競争を左右するのは、電力、水、送電網、冷却設備、環境規制、地域住民との関係といった極めて物理的な要素です。 特に、オラクル（ORCL）やメタ・プラットフォームズ（META）などが進める巨大データセンター計画では、当初想定さ […]