インテル復活は本物か 予想を圧倒した2026年Q2決算と次の成長エンジン
株式市場では、企業に対する期待と実際の業績とのギャップが埋まったとき、株価が大きく動くことがあります。 2026年に入って市場の注目を集めているインテル（INTC）が、7月23日の米国市場終了後に発表した第2四半期決算は、同社の業績回復が想定以上のペースで進んでいることを示す内容となりました。 売上高と利益はアナリスト予想を大幅に上回り、ファウンドリ事業も高い成長を記録しています。さらに、第3四半 […]
CATEGORY
BS余話
【決算分析】サービスナウ株が時間外で急騰 AI時代の成長戦略と今後の株価を読み解く
サービスナウ（NOW）は7月22日の米国市場終了後に第2四半期決算を発表しました。2026年に入り、ソフトウェア企業には「生成AIによって既存サービスの価値が低下するのではないか」との懸念が広がり、同社株も大幅に下落していました。 しかし、今回の決算ではサブスクリプション収益が市場予想を上回り、通期見通しも上方修正されました。さらに、自社のAI・自動化技術による大規模なコスト削減や、サイバーセキュ […]
GEベルノバ株が好決算でも6%急落した理由 受注88%増でも市場が警戒したポイント
2024年にGEエアロスペース（GE）からスピンオフし、独立企業として事業を開始した発電設備メーカーのGEベルノバ（GEV）。独立後の株価は約700%上昇し、AIデータセンターの拡大に伴う電力需要増加の恩恵を受ける代表的な銘柄として注目を集めています。 同社は7月22日の市場開始前に2026年第2四半期決算を発表しました。売上高や受注高が大きく伸び、通期業績見通しも上方修正された一方、株価は取引開 […]
ネビウス株が2倍超に急騰した理由 メタとエヌビディアが支えるAIインフラ戦略
生成AI市場が拡大するなか、投資家の関心はマイクロソフトやアマゾン、アルファベットといった大手クラウド企業だけでなく、AI向けの計算資源を専門に提供する「ネオクラウド」へ広がっています。 その代表的な企業として注目されているのが、ネビウス・グループ（NBIS）です。ネビウスはGPUを搭載したデータセンターやクラウドサービスを提供し、AIモデルの開発や運用に必要な大規模な計算能力を企業に供給していま […]
アーチャー・アビエーション株が20%急騰 防衛契約が変えるeVTOL企業の将来性
次世代の移動手段として大きな期待を集めてきたeVTOL（電動垂直離着陸機、いわゆる「空飛ぶクルマ」）業界が、厳しい現実に直面しています。 技術開発への期待は依然として高い一方、商業サービスの開始時期は遅れ、売上の本格化にも時間がかかるとの見方が広がっています。多額の開発費を必要とするeVTOL企業にとって、事業化までの資金をどのように確保するかが、企業の生き残りを左右する重要な課題です。 こうした […]
仮想通貨マイナーからAIインフラ企業へ──IRENとハット8が切り開く「ネオクラウド」の成長シナリオ
AI開発競争が世界規模で加速する中、注目されているのはAIモデルそのものだけではありません。AIを動かすために不可欠な「計算資源（コンピューティングパワー）」を提供するインフラ企業が、新たな成長市場として急速に存在感を高めています。 これまでAIインフラと言えば、マイクロソフト（MSFT）、アマゾン（AMZN）、アルファベット（GOOGL）など巨大クラウド企業が中心でした。しかし現在は、その隙間を […]
半導体株19銘柄が25%以上急落、それでもAI相場は終わっていないのか
2026年7月、米国のハイテク株市場は大きな調整局面を迎えました。とりわけ半導体やAIインフラに関連する銘柄では、わずか数週間で株価が25%以上下落するケースが相次いでいます。 年初から力強い上昇を続けてきた反動とはいえ、下落の大きさから「AI相場は終わったのか」「半導体株の成長局面は転換したのか」と不安を感じる投資家も少なくありません。 本記事では、2026年7月17日現在の株価データを基に、今 […]
AIがソフトウェア企業を淘汰する 生き残る企業に共通する3つの条件
AI（人工知能）の急速な進化により、テクノロジー業界の資金の流れや企業のビジネスモデルが、大きな転換点を迎えています。 かつて「ソフトウェアが世界を飲み込む」と表現された時代から一転し、現在はソフトウェア企業自身がAIに飲み込まれるリスクに直面しています。 ただし、ソフトウェア市場そのものが消滅するわけではありません。重要なのは、AI時代に適した課金体系や製品構造へ移行できるかどうかです。 本記事 […]
AIインフラ競争の死角：テック巨人が直面する「物理的ハードル」と今後の収益性
生成AIの進化と普及を背景に、世界のテクノロジー企業がデータセンターへの投資を急拡大させています。 市場ではAIモデルの性能や半導体の処理能力に注目が集まりがちですが、実際のAI競争を左右するのは、電力、水、送電網、冷却設備、環境規制、地域住民との関係といった極めて物理的な要素です。 特に、オラクル（ORCL）やメタ・プラットフォームズ（META）などが進める巨大データセンター計画では、当初想定さ […]
半導体株は本当に終わったのか SOX弱気相場入りで始まる「次の主役」探し
先週金曜の7月17日、PHLX半導体株指数（SOX）は直近高値から20.2%下落し、一般的に弱気相場とされる「高値から20%以上の下落」に入りました。 エヌビディア（NVDA）をはじめ、主要な半導体関連銘柄が軒並み下落したことで、市場では「AIバブルが崩壊するのではないか」「半導体相場は終わったのではないか」といった不安も広がっています。 しかし、株価指数の下落だけを見て、半導体市場全体の成長が終 […]