オラクル株57%下落の衝撃 アナリスト84%が買い推奨する矛盾
セクター好調の中で取り残されるオラクル株 米国株式市場では、AIやクラウド、ソフトウェア関連銘柄への資金流入が再び強まっています。その一方で、オラクル（ORCL）の株価は極めて異例の動きを見せています。 通常であれば、セクター全体が回復基調にある局面では、主要ソフトウェア企業にも買いが入りやすくなります。しかし、オラクル株はその流れに乗るどころか、歴史的なスピードで下落しています。 バロンズによる […]
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BS余話
AIブームを揺るがす現実の壁 データセンター反対で問われる成長力
AIブームは、米国株市場を押し上げる最大級のテーマであり続けています。生成AI、半導体、クラウド、電力インフラなど、関連銘柄への期待はなお強く、投資家の関心も高い状態が続いています。 しかし、その熱狂の裏側で、見過ごせない問題が表面化しています。それが、データセンター建設をめぐる地域住民の反対運動です。 AIは仮想空間の技術に見えますが、その裏側には巨大なデータセンター、膨大な電力、冷却設備、土地 […]
AIでソフトウェア株は終わるのか 割安になったサービスナウとセールスフォースの復活シナリオ
AI時代に売られるソフトウェア株 人工知能（AI）の急速な進化により、テック業界の勢力図は大きく変わりつつあります。特に市場で厳しい見方をされているのが、サービスナウ（NOW）やセールスフォース（CRM）に代表されるエンタープライズ・ソフトウェア企業です。 投資家の間では、「これまで企業が使ってきた主要なソフトウェア機能は、いずれAIに置き換えられるのではないか」という懸念が広がっています。その結 […]
ネオクラウド株は危険水域か メタ参入で変わるAIインフラ市場の勢力図
AI開発競争が世界的に激しくなるなかで、GPUを中心とした計算資源の確保は、巨大IT企業にとって最重要課題の一つになっています。生成AIモデルの開発、学習、推論には膨大なコンピューティング能力が必要であり、その需要を背景に急成長してきたのが、コアウィーブ（CRWV）やネビウス・グループ（NBIS）に代表される「ネオクラウド」企業です。 ネオクラウドとは、従来型の汎用クラウドとは異なり、AI開発に特 […]
2026年上半期のS&P500を動かした主役 AIインフラ需要で急騰した20銘柄
S&P 500指数の2026年上半期の動向を振り返ります。 エグゼクティブ・サマリー 2026年上半期の米国株式市場（S&P 500指数）は、年初来で9.5%上昇と堅調な推移を見せました。構成銘柄の62%がプラスのリターンを記録するなか、その上昇の主軸を担ったのは情報技術（IT）セクターおよび生成AIのインフラを支える半導体・ハードウェア製造業です。 本記事では、上半期の上昇率上位 […]
エアロバイロンメントの決算急反発は本物か 防衛ドローン需要と逆風から読む今後の将来性
防衛用ドローンや無人システムを手掛けるエアロバイロンメント（AVAV）が、2026年度第4四半期決算を発表しました。 同社は近年、米国防衛関連株の中でも注目度の高い企業のひとつです。小型無人機、徘徊型兵器、無人航空システムなどを展開し、ウクライナ戦争以降に高まった「低コストで機動力のある防衛装備」への需要を追い風にしてきました。 一方で、直近では政府契約をめぐる作業停止命令や会計上の誤り、さらに株 […]
ロケット・ラブのイリジウム買収が示す宇宙ビジネスの新潮流：「第2のスペースX」への挑戦と今後の展望
宇宙ビジネスの世界で、大きな転換点となる可能性がある買収が発表されました。小型ロケット打ち上げで知られるロケット・ラブ（RKLB）が、衛星通信大手のイリジウム・コミュニケーションズ（IRDM）を総額80億ドルで買収するというものです。 この買収は、単に企業規模を拡大するためのものではありません。ロケット・ラブが「打ち上げ会社」から「宇宙インフラ企業」へと進化しようとしていることを示す、極めて重要な […]
低コストドローンが防衛産業を変える 注目すべき米国防衛株とは
近年の防衛産業では、戦争の主役が大きく変わりつつあります。これまで米国の軍事的優位を支えてきたのは、F-22戦闘機、B-2ステルス爆撃機、空母、原子力潜水艦、M1エイブラムス戦車といった高価で高度な兵器でした。 しかし、ウクライナ戦争やイランでの戦闘を通じて、1機あたり1万ドル程度の低コストドローンが、数百万ドルから数十億ドル規模の兵器体系に大きな影響を与える存在になっていることが明らかになってい […]
SlackにClaudeが侵入 セールスフォースがアンソロピックを歓迎する本当の狙い
アンソロピックのSlack進出が示す企業ソフトウェアの転換点 AI企業がエンタープライズ市場へ本格的に入り込む中、既存の大手ソフトウェア企業は難しい判断を迫られています。その象徴的な出来事が、アンソロピックによるSlack向けAI製品「Claude Tag」のローンチです。 一見すると、これはSlackの親会社であるセールスフォース（CRM）にとって脅威に見えます。なぜなら、セールスフォースは自社 […]
スマホ依存からの脱却と「AI推論」への賭け：クアルコムが描くデータセンター覇権のシナリオ
近年、半導体業界はエヌビディア（NVDA）による「一強」状態が続いていますが、ここに来て次なる戦場が明確になりつつあります。本記事では、長年スマートフォンの心臓部を担ってきたクアルコム（QCOM）が、いかにして次世代のAIデータセンター市場で覇権を握ろうとしているのか、その戦略の妥当性と将来性について分析します。 「脱スマホ」は単なる多角化ではなく、生存戦略です クアルコムのクリスティアーノ・アモ […]