GEベルノバは「勝てる構造」 470ドルの弱気予想に強気派が反論する理由
GEベルノバ（GEV）の株価を巡り、ウォール街で強気派と弱気派の見方が大きく分かれています。 当ブログでは前回、「GEベルノバ株は半値になるのか 470ドルの弱気予想が突きつけた「高すぎる株価」」と題した記事で、GLJリサーチによる「売り」評価と470ドルという目標株価を紹介しました。 GLJリサーチが問題視しているのは、GEベルノバの成長そのものではなく、AIによる電力需要への期待が現在の株価に […]
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BS余話
AIデータセンター投資の次の主役か フォージェント・パワー、受注残30億ドルで株価9.5%高
AIデータセンターへの巨額投資は、エヌビディアなどの半導体企業だけでなく、電力設備を供給する企業にも大きな成長機会を生み出しています。その代表例として注目されているのが、フォージェント・パワー・ソリューションズ（FPS）です。 同社が9月15日の市場開始前に発表した2026年度第4四半期決算では、売上高が前年同期比94%増の4億6,170万ドルとなり、市場予想の4億2,990万ドルを上回りました。 […]
GEベルノバ株は半値になるのか 470ドルの弱気予想が突きつけた「高すぎる株価」
GEベルノバ（GEV）の株価を巡って、ウォール街で大きく異なる評価が出ています。GLJリサーチのゴードン・ジョンソン氏は新たに「売り」でカバレッジを開始し、目標株価を470ドルとしました。 2026年9月14日の終値874.66ドルから約半値を想定する弱気な見通しです。一方、ファクトセットによるアナリストの平均目標株価は約1,240ドルで、約80%が「買い」と評価しています。 470ドルと1,24 […]
AI相場はついに「期待」から「利益」へ S&P 500企業の業績予想に起きた異変
AI相場を巡っては、「期待が先行しすぎている」「バブルではないか」といった議論が続いています。 しかし、株価ではなく企業利益に目を向けると、違った景色が見えてきます。 ファクトセットによると、S&P 500構成企業のうち114社が2026年第3四半期の業績見通しを発表し、そのうち72社がウォール街の予想を上回る1株当たり利益（EPS）見通しを示しました。 過去5年間の平均は43社です。今回 […]
米国防総省が50億ドル融資へ AIインフラ企業フルイドスタックが握る「次の主戦場」
生成AIを巡る競争が、AIモデルや半導体だけでなく、それを動かす計算インフラへ広がっています。その象徴となるのが、米国防総省によるAIネオクラウド企業フルイドスタックへの巨額融資計画です。 バロンズによると、米国防総省は戦略資本局（Office of Strategic Capital）を通じ、フルイドスタックに50億ドルを融資する方向で最終段階に近づいています。 注目したいのは金額だけではありま […]
AI相場は最終局面なのか ウォール街が警戒する「5つの赤信号」
AI関連株を中心とした米国株の上昇相場は、どこまで続くのでしょうか。 バロンズは9月11日、「Five Warning Signs the AI Stock Bubble Is in Its Final Stages」と題した記事を掲載しました。記事では、キャピタル・エコノミクスのシニア・マーケッツ・エコノミスト、ジェームズ・ライリー氏の分析を紹介しています。 同氏は、AI相場がすぐに終わるとはみ […]
AI投資ブームでデルとHPE株が急騰 データセンター投資の恩恵はどこまで続く
AI向けデータセンターへの巨額投資が、半導体だけでなくサーバーやネットワーク機器を手掛ける企業にも大きな追い風となっています。 バロンズは2026年9月11日付の記事で、デル・テクノロジーズ（DELL）とヒューレット・パッカード・エンタープライズ（HPE）の株価急騰を取り上げました。 背景にあるのは、オラクル（ORCL）やマイクロソフト（MSFT）など大手テクノロジー企業によるAIインフラ投資の拡 […]
スカイワークス株が5日で29%高 コルボ合併で220億ドルの新半導体企業誕生
スカイワークス・ソリューションズ（SWKS）の株価が急上昇しています。2026年9月11日には一時9.4%高の91.90ドルとなり、直近5営業日の上昇率は約29%に達しました。5日間の上昇率としては、約17年ぶりの大きさです。 株価上昇の背景にあるのが、コルボ（QRVO）との大型合併です。両社はともにアップル（AAPL）のiPhone向け部品を供給する主要サプライヤーで、合併後は企業価値220億ド […]
3カ月で46%安のロケット・ラボ、ウォール街がなお強気な理由
宇宙関連株として人気を集めてきたロケット・ラボ（RKLB）の株価が大きく調整しています。直近3カ月では約46%下落しました。 しかし、業績悪化による急落ではありません。売上高は拡大を続けており、ウォール街では依然として強気の見方が目立ちます。 バロンズが注目しているのは、ロケット・ラボが単なるロケット打ち上げ企業から、人工衛星の製造や衛星通信まで手掛ける総合宇宙企業へ変わろうとしている点です。 目 […]
オラクル決算、AIクラウド121%増 6,640億ドル受注残高の実力を読む
オラクル（ORCL）は9月10日のマーケット終了後、2027年度第1四半期決算を発表しました。売上高と調整後1株当たり利益（EPS）はともに市場予想を上回り、特にAI需要を取り込むクラウドインフラ事業が急拡大しました。 一方、成長を支える設備投資も急増しています。オラクルは、安定したソフトウェア企業から巨額の資金を投じるAIインフラ企業へ急速に姿を変えています。 売上高193億ドル、EPSは1.9 […]