アームは設計会社からAI半導体企業へ変わるのか 決算で見えた成長の分岐点
アーム・ホールディングス（ARM）が5月6日の米国市場終了後に発表した第4四半期決算は、表面的には市場予想を上回る堅調な内容でした。しかし、株価は時間外取引で一時急伸した後に反落し、9%超下落する場面もありました。 この乱高下は、単に決算の数字が良かったか悪かったかだけでは説明できません。市場が注目したのは、アームの既存ビジネスの強さと、自社製AIチップ戦略に伴う成長期待、そしてその裏側にある実行 […]
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BS余話
ウーバー株急騰の理由 決算で見えたロボタクシー時代の勝ち筋
ウーバー・テクノロジーズ（UBER）が2026年5月6日のマーケット開始前に発表した2026年第1四半期決算は、同社が単なる配車サービス企業から、次世代の都市交通インフラ企業へ変わりつつあることを示す内容でした。 売上高は市場予想をわずかに下回ったものの、総予約額や利益、今後の見通しは堅調でした。さらに、自動運転やロボタクシー分野での提携拡大も進んでおり、ウーバーの中長期的な成長戦略を考えるうえで […]
アリスタ・ネットワークス決算は好調でも株価急落 AI需要の強さと利益率低下リスクをどう見るか
アリスタ・ネットワークス（ANET）が発表した2026年第1四半期決算は、表面的には非常に力強い内容でした。売上高、利益ともに市場予想を上回り、さらに第2四半期の会社見通しもアナリスト予想を上回りました。 それにもかかわらず、決算発表翌日の5月6日、同社株は市場の昼過ぎ時点で17%近く急落しました。 なぜ、好決算にもかかわらず株価は大きく売られたのでしょうか。本記事では、アリスタの決算内容を整理し […]
ルメンタム決算後の売りは転機か 利益率32.2%が映すAI光通信の実需
AIデータセンターの拡大によって、株式市場の注目はGPUだけでなく、その周辺インフラにも広がっています。特に重要性が高まっているのが、GPUやサーバーを高速でつなぐ光通信ネットワークです。AIモデルの高度化とデータ処理量の増加により、データセンター内外で大量の情報を低遅延かつ高効率にやり取りする必要が高まっています。 こうした流れの中で注目されているのが、光通信関連企業のルメンタム・ホールディング […]
サンディスク、時価総額2000億ドル突破 親会社ウエスタンデジタルを超えた成長力の正体
フラッシュストレージ大手のサンディスク（SNDK）が、米国株市場で大きな存在感を示しています。かつてはウエスタンデジタル（WDC）の一部門として扱われていた同社ですが、分社化をきっかけに市場からの評価が一変しました。 サンディスクの時価総額は約2082億ドルに達し、かつての親会社であるウエスタンデジタルの約1603億ドルを上回っています。分社化当時、ウエスタンデジタルの時価総額は約170億ドル、サ […]
イートン決算に映るAI電力投資の現実 受注42%増でも市場が冷静だった理由
5月5日のマーケット開始前に発表されたイートン・コーポレーション（ETN）の2026年第1四半期決算は、AIデータセンターの電力需要を背景に力強い内容となりました。主な決算の数値と会社側の発表は以下の通りです。 1株当たり利益（EPS）は2.81ドルとなり、市場予想の2.73ドルを上回り、第1四半期として過去最高を記録しました。売上高は前年同期比17%増の75億ドルで、こちらも市場予想の71億ドル […]
インテル株が14%急騰、アップル提携観測が示すファウンドリ戦略の転換点
2026年5月5日の米国株式市場で、インテル（INTC）の株価が大きく上昇しました。株価は午前の段階で前日比14%高の109.27ドルとなり、市場の注目を一気に集めています。 急騰のきっかけとなったのは、アップル（AAPL）が自社製デバイス向けチップの製造で、インテルの工場を利用する可能性があるという報道です。バロンズによると、ブルームバーグは両社が初期段階の協議を行っていると報じています。ただし […]
マイクロンが時価総額TOP13へ急浮上 AI時代の「割安な怪物」はどこまで伸びるのか
マイクロン・テクノロジー（MU）が、米国株式市場で一気に存在感を高めています。 かつてマイクロンといえば、メモリ市況に左右されやすい半導体企業という印象が強い銘柄でした。DRAMやNAND型フラッシュメモリは景気循環の影響を受けやすく、需要が弱まれば価格が下落し、業績も大きく落ち込むという見方が一般的でした。 しかし、AIデータセンターの急拡大によって、その評価は大きく変わりつつあります。 マーケ […]
グローバルファウンドリーズ株はAI時代の隠れ本命か 「光」が変える半導体投資の新潮流
AIブームの中心銘柄といえば、エヌビディア（NVDA）やアドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）などのGPUメーカーを思い浮かべる投資家が多いかと思います。これまでのAI相場では、どれだけ高速に計算できるかが大きな焦点でした。 しかし、AIインフラが拡大するにつれて、次の課題は「計算能力」だけではなくなっています。大量のデータをいかに速く、低消費電力で移動させるかが重要になっています。AIデー […]
ロブロックスの急落は終わりの始まりか、それとも次の成長への助走か
メタバース関連銘柄の代表格として知られるロブロックス（RBLX）が、厳しい局面を迎えています。2026年に入って同社株は大きく下落し、先週金曜の5月1日には1日で18%安となり、終値は45.13ドルまで下がりました。年初来では44%の下落となっており、投資家の不安が一気に強まっています。 ただし、今回の株価急落を単純に「ロブロックスの成長が終わった」と見るのは早計です。むしろ、同社はプラットフォー […]