今後10年間で価値が10倍になる可能性がある銘柄をモトリーフールがピックアップしていますので、ご紹介します。
ソーファイ・テクノロジーズ（SOFI）
ソーファイは、モバイルファーストのフィンテック企業です。そのプラットフォームには、学生ローンや住宅ローンなどの融資商品のほか、お金の管理口座（ソーファイ・マネー ）、証券会社のサービス（ソーファイ・インベスト ）、クレジットカード（ソーファイ・クレジットカード ）、第三者の保険商品へのアクセス（ソーファイ・プロテクト ）などの金融サービスがあります。
また、2020年にソーファイは、金融会社がデジタルバンキングサービスを提供するための技術プラットフォームであるガリレオを買収しました。例えば、ガリレオを利用すると、物理的またはデジタルのデビットカードの発行、預金口座の作成、支払いの処理が可能になります。Chime、MoneyLion、ロビンフッド・マーケッツ（HOOD） など、有名なフィンテック企業がガリレオを採用しています。
ソーファイのプラットフォームの幅広さとシンプルさは、他の多くのライバル企業に対する優位性となり、それが同社の急成長を支えています。ソーファイの会員数は8四半期連続で増加しており、その会員が利用する商品数はさらに急速に増加しています。こうした驚異的なエンゲージメントにより、売上高は101％増の2億3,100万ドルとなりました。
ソーファイは、今後の市場機会を2兆ドルと見ており、事業を拡大する余地は十分にあると考えています。そのために、2021年3月に銀行持株会社になるための申請書を提出し、ゴールデン・パシフィック・バンクを買収する契約を締結しました。ソーファイが銀行の認可を受ければ、その相乗効果でビジネスが飛躍的に拡大するはずです。
ソーファイは現在、ソーファイ・マネー の口座保有者への資金管理サービスを銀行パートナーに依存しています。しかし、銀行免許を取得すれば、ソーファイが直接サービスを提供できるようになります。
その結果、顧客の預金でローンを賄うことができ、借り手にとっては低金利、ソーファイ・マネー口座保有者にとっては高金利となります。これは会員にとっての価値を生み出すだけでなく、ソーファイのユニットエコノミクスを向上させることになります。だからこそ、時価総額180億ドルのこの銘柄は、今後10年間で10倍に成長し、1,800億ドルの企業になる可能性があると見られているのです。
＊過去記事はこちら「ソーファイ SOFI」
アップスタート・ホールディングス（UPST）
アップスタートは、消費者金融業界を破壊するフィンテック企業です。従来、銀行は誰がどのくらいの金利で融資を受ける資格があるかを判断するために、（多くても）30の変数を組み込んだ信用モデルを使用してきました。
しかし、アップスタートは、これらのモデルが多くの信用度の高い借り手を拒否し、承認された多くの人々が高額の請求を受けていると考えています。例えば、アメリカ人の80%は一度もローンを滞納したことがありませんが、優良なクレジットを利用できるのはわずか48%です。
アップスタートは、消費者金融をより包括的かつ効率的にするために、人工知能を活用しています。同社のプラットフォームは、申込者ごとに1,600以上のデータポイントを収集し、それらの変数を1,050万件の返済イベントに対して測定します。これにより、アップスタートは他の方法よりも正確にリスクを定量化することができます。実際、同社のAIモデルは、従来の信用モデルの4～8倍の効果があると考えられています。
これは関係する当事者の誰にも利益をもたらします。消費者は承認率の向上と金利の低下から利益を得て、アップスタートの銀行パートナーは承認率の向上（ビジネスの拡大）と損失率の低下から利益を得ます。
そして、アップスタートのAIモデルが生み出すネットワーク効果は、時間の経過とともにこれらの利益を強化するはずです。つまり、同社のプラットフォームがより多くのローンを組成するために使用されると、アップスタートはより多くのデータを収集し、同社の予測エンジンをよりインテリジェントなものにしていきます。
アップスタートは驚異的なペースで成長しています。第2四半期には、銀行のパートナーが同社の技術を使って28億ドルのローンを実行し、前年比1,605%増となりました。その結果、売上高は1,018%増の1億9,400万ドルとなり、一般に認められた会計原則（GAAP）に基づく利益は3,700万ドルとなりました。
この会社に期待する理由がたくさんあります。アップスタートは最近、自動車ローンの分野に参入し、市場機会を7,190億ドルに拡大しましたが、将来的にはクレジットカード、学生ローン、住宅ローンなど、他の市場にも進出する予定です。
これにより、同社の総アドレス可能市場（TAM）は4.2兆ドルに拡大します。ちなみに、アップスタートは2021年上半期に45億ドル（年率換算で90億ドル）の融資を行っただけで、これは同社の現在のTAMの1.2％、潜在的なTAMの0.2％に相当します。
11月9日、第3四半期の決算が発表され、アナリストの予想を上回る業績を達成しましたが、あまりに期待が高かったためか、10日、株価は20％近くも暴落してしまいました。
だからと言って、人工知能を使って消費者がクレジットをより利用しやすくするアップスタートの将来が危うくなっているわけではありません。もし、保有していないならば、今が絶好の参入の機会かもしれません。
＊過去記事はこちら「アップスタート UPST」