今年の業績が絶好調で、今後も長期にわたって勝ち続ける可能性が高い銘柄をモトリーフールがピックアップしていますので、ご紹介します。
エヌビディア（NVDA）
Embed from Getty Imagesエヌビディア の株価は、今年の時点で 70% 以上上昇しているだけでなく、過去 10 年間で 6,100% 以上上昇しており、そのパフォーマンスは素晴らしいものです。
このように株価が急上昇していることから、すでに最大の利益が得られていると考えるかもしれませんが、エヌビディアにとって最高の結果が得られるのはこれからかもしれません。
エヌビディアの売上の大部分は、世界中の熱狂的なゲーマーが最も好む、業界をリードするグラフィック・プロセッシング・ユニットによって占められています。エヌビディアはデスクトップ用ディスクリートGPU市場で83％のシェアを持ち、競合他社を圧倒しています。
第2四半期のゲーム売上高は、前年同期比85％増の30億6,000万ドルという記録的な数字になりました。投資家は、そのゲーム事業だけで元を取ることができますが、それだけではありません。
エヌビディアには他にもいくつかのチャンスがあり、数十年とは言わないまでも、何年にもわたって展開し続ける可能性があります。
2020年の最大の教訓の1つは、クラウド・コンピューティングの導入が加速していることからもわかるように、デジタル・トランスフォーメーションは始まったばかりだということです。
これは、エヌビディアにとってもうひとつの巨大な市場です。ビデオゲームのリアルな画像をレンダリングする鍵となる並列処理は、人工知能システムのトレーニングやデータセンターでの情報の高速移動にも同様に適していることがわかりました。
その結果、エヌビディアはクラウドコンピューティング向けGPUのリーディングカンパニーとなり、そのプロセッサーは、Amazon Web Services、Google Cloud、マイクロソフトのAzureなど、各大手クラウドプロバイダーで利用されています。
クラウドコンピューティングの普及による追い風を受けて、第2四半期のデータセンター部門の売上高は、前年同期比35％増の23億7,000万ドルとなり、記録的な売上を達成しました。
エヌビディアは、小規模ながらも成長を続けており、今後数年間で中心的な役割を果たす可能性のある分野の開発も進めています。最もエキサイティングな機会は、自動運転車の分野です。エヌビディアは、自律走行の成功を目指す一流の自動車メーカーと提携することで、このビジネスチャンスを最大限に活用しています。
また、エヌビディアは、エンジニア、グラフィック・アーティスト、デザイナーを対象としたプロフェッショナル・ビジュアライゼーションの分野でも、最先端の技術を提供しています。さらにエヌビディアは、ロボット工学、ゲノミクス、計算生物学など、進化し続ける数多くのトレンドにも精通しており、これらの分野ではGPUのスピードとパワーが必要とされます。
アームの買収問題など、エヌビディアの前途は多難ですが、チャンスは無限にあります。エヌビディアは昨年67億ドルの売上を上げましたが、これは同社のアドレス可能な市場全体に比べれば、ほんの一握りに過ぎません。経営陣は、2023年までにその市場規模は2,500億ドルを超えると予想しています。
シー・リミテッド（SE）
時価総額1,850億ドルにもかかわらず、ゲームと電子商取引の巨大企業であるシー・リミテッドは、米国ではまだ有名になっていません。
しかし、このように相対的に知名度が低いにもかかわらず、東南アジアのアマゾンになるための軌道に乗っているだけでなく、その影響力をはるかに外部にまで拡大し続けています。
シーの最も古い部門であるガレナは、130カ国以上で複数のオンラインゲームを展開するゲーム部門です。「フリー・ファイア」は、2019年と2020年に世界で最もダウンロードされたゲームとなり、最も有名なゲームとなっています。
同社は2021年第2四半期の決算説明会で、「フリー・ファイア」がアルファベットの「Google Play」で10億件のダウンロードを集め、同ゲームのデイリーアクティブユーザー数は1億5,000万人のピークを経験したと述べています。
さらに、2015年にはショッピーでソーシャルEコマースに参入しました。ショッピーは、サードパーティのマーケットプレイスを活用して販売量を増やすことで、後発ながら成功を収めました。この戦略が功を奏し、ショッピーは2020年に最もダウンロードされたアプリの第3位となりました。
さらに最近では、ショッピーはコアとなるアジア市場以外にも進出しています。2019年にはブラジル、今年初めにはメキシコに進出し、ラテンアメリカ最大の市場の一部でメルカドリブレ（MELI）に挑戦しました。また、9月にはポーランドに進出し、初の欧州市場を立ち上げました。
このような拡大戦略は、シーに今年の最初の6ヶ月間で40億ドル以上の売上をもたらし、2020年の最初の2四半期から153％の増加となりました。デジタルエンタテインメント、Eコマース、販売収入のいずれもが、その間に3桁の収益増を記録しました。
それでも、営業利益は赤字が続いており、投資家はすぐに収益性を期待してはいけません。さらに、同社の2021年の売上予測では、デジタルエンタテインメント分野の成長率が44％となっており、この分野の減速を示唆しています。
しかし、特に2021年のEコマース収益が122%増加するという予測が成り立つならば、これは依然として強固な成長を意味します。
何年も赤字を出していながら投資家に許されていたアマゾンのように、現在までの株価の73％上昇は、シーの投資家が同様の忍耐力を持っていることを示しているのかもしれません。
シーの株価は決して安くはありません。株価収益率は26で、メルカドリブレの17、アマゾンの4を大きく上回っています。それでも、シーの売上高倍率は過去1年間安定しています。このまま成長が続けば、新しい投資家はこの潜在的な利益の機会を利用することができます。
アトラシアン（TEAM）
Embed from Getty Imagesクラウドファーストのコラボレーションソフトウェアのスペシャリストであるアトラシアンは、顧客を自社のクラウドまたはクラウド対応の製品に移行させるために、大規模な移行を行っています。
この取り組みは、2020年10月の2020年第1四半期の決算発表から始まりました。同社は今年に入って大きく前進し、市場はその努力に報いて株価を60％以上も上昇させています。
全体の売上高は前四半期比で減少しましたが、サブスクリプションベースの売上は前四半期比で10％、前年同期比で50％増加し、全売上高の約70％を占めています。
これは、同社が売上の100％をサブスクリプションから得ることを目指しているため、投資家にとって重要な指標となっています。
また、当四半期に2万人以上の新規顧客を獲得したように、顧客のプラットフォームへの加入が続いています。同社は、次期会計年度を通じて、サブスクリプション収入が40％以上増加すると見込んでいます。市場では、これらの結果が大勝利とみなされ、決算後に株価が2桁上昇しました。
これらはすべて良い兆候ですが、投資家はさらに期待を持つことができる点があります。同社は、Gartnerの「2021 Magic Quadrant for Enterprise Agile Planning Tools」のリーダーに選ばれ、同社のソフトウェアに大きな信頼性が与えられました。
また、「Team Central」という新製品が発売され、企業内のすべてのプロジェクトを追跡できるようになりました。
さらに同社はその優れた文化を評価され、2021年に12の賞を受賞しています。これらの結果、経営陣は次の四半期に向けて前年同期比34%の堅調な成長を予測することができています。
このように、アトラシアンは質の高い成長企業ですが、評価額も高くなっています。しかし、今買って今後5年から10年保有する人に対しこの株は長期に渡って市場を上回る堅実な成果をもたらしてくれるはずです。