アマゾン株が11年ぶりの急騰 AWS売上36.7%増で「年間1兆ドル構想」は現実になるか
アマゾン（AMZN）の株価が大きく上昇しています。7月31日の米国市場では、午後3時過ぎの段階で15.7%高で取引されています。となりました。この上昇率を終値まで維持した場合、2015年4月24日以来、約11年ぶりの大幅な株価上昇となります。 今回の株価急騰を牽引したのは、アマゾンの祖業であるEコマース事業ではありません。市場が高く評価したのは、クラウドコンピューティング部門のアマゾン・ウェブ・サ […]
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ポートフォリオ
アップル決算は予想超えでも株価急落 クック時代の終焉とハードウェア回帰がもたらす試練
アップル（AAPL）は2026年7月30日のマーケット終了後、2026年度第3四半期（6月期）決算を発表しました。 売上高と1株当たり利益（EPS）はともに市場予想を上回り、主力のiPhoneをはじめ、MacやiPadの販売も好調でした。しかし、決算発表後の時間外取引で株価は6%あまり下落しています。 好決算にもかかわらず株価が大きく売られた背景には、サービス部門の予想未達、メモリ価格の高騰、研究 […]
アマゾン株が急騰 2,200億ドルのAI投資で狙う「クラウド覇権」
アマゾン（AMZN）は7月30日の取引時間終了後、2026年第2四半期決算を発表しました。売上高や利益、主力クラウド事業のAWSが市場予想を大きく上回り、株価は時間外取引で一時10%上昇しました。 一方で、アマゾンはAI関連の設備投資をさらに拡大し、フリーキャッシュフローは2四半期連続でマイナスとなっています。それでも市場が今回の決算を高く評価した背景には、AIクラウド需要の強さと、将来のインフラ […]
なぜマイクロソフト株は急騰し、メタ株は急落したのか AI投資で明暗を分けた決定的な違い
生成AIの普及を背景に、巨大テック企業によるデータセンターや半導体、サーバーへの投資が急速に拡大しています。投資額はいずれも1,000億ドル規模に達していますが、株式市場の評価は企業によって大きく異なります。 その違いを象徴しているのが、マイクロソフト（MSFT）とメタ・プラットフォームズ（META）です。 両社はともにAIを将来の成長エンジンと位置づけています。しかし、マイクロソフトが投資資金を […]
マイクロソフト株が歴史的急騰 ウォール街が評価したAIとクラウド成長の本質
マイクロソフト（MSFT）が2026年7月29日に発表した決算を受け、同社株は歴史的な上昇を記録しました。決算後の株価上昇率は、金融危機が発生した2008年以来の大きさとなり、ウォール街ではマイクロソフトのAI戦略やクラウド事業に対する評価が一段と高まっています。 今回の決算で投資家が注目したのは、単に売上高や利益が市場予想を上回ったことだけではありません。クラウドサービス「Azure」の成長が再 […]
マイクロソフト株が急反発 設備投資据え置きが示したAI投資の「量から質」への転換
マイクロソフト（MSFT）が発表した2026会計年度第4四半期決算を受け、同社株は7月30日の米国市場プレマーケットで一時10％近く%上昇し、427.91ドルを付けました。 売上高や利益が市場予想を上回ったことに加え、Azureの成長率が予想を超えた点も好感されました。しかし、今回の株価上昇で最も重要だったのは、2026年の設備投資計画を実質的に引き上げなかったことです。 前回の記事「マイクロソフ […]
マイクロソフトの逆襲は始まるか？2026年第4四半期決算から読み解くクラウドとAIの未来
7月29日のマーケット終了後、マイクロソフト（MSFT）は2026会計年度第4四半期（6月期）の決算を発表しました。 同社の株価は2026年に入ってから決算発表前までに約19%下落しており、市場ではAI向け設備投資の回収時期や、ソフトウェア事業の利益率低下に対する警戒が強まっていました。 しかし、今回発表された決算は、そうした懸念を大きく後退させる力強い内容となりました。Azureの成長加速に加え […]
企業から「AIの中央銀行」へ：エヌビディアの投資戦略が示す真の将来性
AIブームを牽引する代表的な企業として知られるエヌビディア（NVDA）。同社の強さは、AI半導体市場で圧倒的なシェアを持つことだけではありません。 より重要なのは、半導体事業で生み出した巨額の利益をどのように使っているかです。エヌビディアは潤沢な現金と高い信用力を武器に、AI関連企業への投資、次世代技術の取り込み、データセンター建設への金融支援を急速に拡大しています。 その姿は、単なる半導体メーカ […]
アップル時価総額5兆ドル突破 エヌビディア逆転の裏にある株価急落リスク
2026年7月、世界の株式市場で歴史的な首位交代が起こりました。 アップル（AAPL）がエヌビディア（NVDA）を抜き、2025年5月以来となる時価総額世界第1位の座を奪還したのです。AIブームを背景に急成長してきたエヌビディアに対し、成熟企業と見られてきたアップルが再び世界最大の企業価値を獲得したことは、市場の資金の流れが変化し始めた可能性を示しています。 一方で、現在のアップル株には、業績成長 […]
エヌビディアのAI帝国に潜む死角 オープンAI「2500億ドル保証」が映す資金循環リスク
前回の記事「エヌビディアが描く「半導体メーカーからの脱却」と次世代AI帝国の全貌」では、エヌビディア（NVDA）が半導体メーカーの枠を超え、メモリ、データセンター、電力、資金調達、産業用ソフトウェアを結び付けた巨大なAI経済圏を構築しようとしている姿を取り上げました。 なかでも注目したのが、オープンAIによるオハイオ州の巨大データセンター計画に対し、エヌビディアが最大2500億ドル規模の資金調達保 […]