S&P 500の次の採用銘柄は？ブルーム・エナジーなど注目8社を徹底分析
米国株式市場を代表する株価指数であるS&P 500では、定期的に構成銘柄の見直しが行われます。一見すると単なる企業の入れ替えに見えますが、実際には米国経済の成長分野や株式市場の評価軸がどのように変化しているのかを読み取る重要なイベントでもあります。 9月21日に予定されているリバランスを前に、今回特に注目されているのがエネルギー関連企業の採用可能性です。その一方で、急成長する新興企業であっ […]
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BS余話
宇宙関連株は今が買い場？ASTスペースモバイルなど注目4銘柄を徹底比較
宇宙ビジネスへの投資が、新たな局面を迎えています。 2026年に大きな注目を集めたスペースX（SPCX）のIPOを背景に、宇宙関連株には一時、期待先行の資金が流入しました。しかし、その後は株価の調整が進み、投資家の視線は「宇宙関連企業である」というテーマ性から、売上高の成長、キャッシュフロー、事業モデルといった企業の実力へと移り始めています。 2026年9月2日付のバロンズの記事では、調査会社ベレ […]
パロアルトネットワークス好決算でも株価下落、AIセキュリティ成長の裏にある懸念
9月1日の米国市場終了後、サイバーセキュリティ大手のパロアルトネットワークス（PANW）が第4四半期決算を発表しました。 売上高、利益ともに市場予想を上回り、AIやクラウドを活用した次世代セキュリティ事業も高い成長を維持しました。一方、好決算にもかかわらず時間外取引では株価が下落しています。 今回は、最新決算の内容を整理し、パロアルトネットワークスの成長性や今後の課題について考察します。 売上高3 […]
クレド・テクノロジーは好決算でもなぜ急落？AIデータセンター需要と今後の成長性を分析
AIブームの拡大とともに、エヌビディアなどの半導体メーカーだけでなく、AIデータセンターを構成する周辺インフラ企業への注目も高まっています。その中で急速に存在感を高めているのが、クレド・テクノロジー（CRDO）です。 同社は、AIサーバーやネットワーク機器を高速で接続するための通信技術を手掛けています。AIデータセンターでは大量のGPUを相互接続する必要があり、データ転送速度だけでなく、消費電力や […]
8月の米国株で何が起きた？モデルナ156%高とソフトウェア株復活が示す市場の変化
2026年8月の米国株式市場では、原油価格の上昇やエヌビディアをはじめとする大型テクノロジー企業の決算が大きな話題となりました。 しかし、8月の株式市場を詳しく見ると、それ以外にも興味深い変化が起きています。 マーケットウォッチは8月31日付の記事で、8月に大きく上昇したS&P500構成銘柄を紹介しました。 なかでも目を引くのがモデルナ（MRNA）の急騰と、2026年前半に苦戦していたソフ […]
石油大手SLBが41億ドルでAIデータセンターに賭ける、次の主戦場は『冷却』へ
油田サービスという伝統的な産業で世界最大級の企業へ成長したSLB（旧社名：シュルンベルジェ）が、いま新たな成長市場としてAIデータセンターへ本格的に踏み出しています。 AIデータセンターではGPUなどの高性能半導体が大量の電力を消費し、膨大な熱を発生させます。そのため、半導体の性能向上だけではなく、電力供給や冷却設備といった周辺インフラの重要性も急速に高まっています。 SLBが狙っているのは、まさ […]
量子コンピューターがついにデータセンターへ、AIの次の巨大投資テーマが動き出す
量子コンピューティングは長年、大学や研究機関の特殊な設備で開発される「未来の技術」というイメージを持たれてきました。しかし、その位置付けは大きく変わり始めています。 オーストラリアの量子コンピューティング企業ディラック（Diraq）は、2026年第4四半期にシドニーにあるエクイニクス（EQIX）のデータセンターへ量子コンピューターを設置する計画です。 注目すべきなのは、単に量子コンピューターの性能 […]
AI覇権戦争は第2幕へ、「最強のAI」より「最速のインフラ構築」が勝敗を分ける
AI（人工知能）を巡る世界的な競争は、ソフトウェアや半導体の性能を競う段階から、データセンター、電力、ネットワークまで含めた巨大インフラ競争へと移行しています。 AI関連投資の急拡大を受け、市場では「AIバブルではないか」との警戒も根強くあります。しかし、ハイパースケーラーの財務力やAI需要の伸びを見ると、単なる期待だけで投資が膨らんでいるわけではありません。 むしろ現在のAI市場では、圧倒的な資 […]
「AIがSaaSを破壊する」は間違いだった？米ソフトウェア株に始まった大転換
ここ数ヶ月、米国株式市場では「生成AIやAIエージェントの普及によって、従来型のSaaS（Software as a Service）が不要になるのではないか」という懸念が強まっていました。 AIが人間の仕事を代替するようになれば、企業が利用するソフトウェアの「シート数」が減少し、ユーザー数に応じて課金する従来のサブスクリプションモデルが崩れるという見方です。 こうした懸念から、投資資金はエヌビデ […]
2026年秋、米国株は暴落するのか？エヌビディアとAI相場の強さ、迫る4つのリスク
2026年も後半戦に入り、米国株式市場は依然として高い水準を維持しています。AI関連株への資金流入が続き、エヌビディア（NVDA）をはじめとする巨大テクノロジー企業が市場の注目を集めています。 しかし、現在の米国市場を詳しく見ると、相場を支えているのはAIメガテックだけではありません。S&P 500の幅広い銘柄に資金が循環しており、市場内部には意外なほどの強さが確認できます。 その一方で、 […]