AI相場は第2段階へ モルガン・スタンレーが示す次の有望株
AI相場は、次の段階に入りつつあるのかもしれません。 これまでAI投資の中心にあったのは、エヌビディアやブロードコムをはじめとする半導体企業や、データセンターなどのAIインフラ関連企業でした。 しかし、マーケットウォッチが9月24日に紹介したモルガン・スタンレーの分析では、今後はAIを実際の事業に活用し、生産性向上やコスト削減につなげる企業にも投資対象を広げることが重要だとしています。 モルガン・ […]
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エヌビディアNVDA
AI規制より安全テスト強化 エヌビディアCEOが示した新たな成長シナリオ
エヌビディア（NVDA）のジェンスン・フアンCEOが、AIモデルを安全に制御できない場合には「研究所を閉鎖する」ことも選択肢になるとの考えを示しました。 ただし、AI開発そのものの停止を求めたわけではありません。フアンCEOが重視しているのは、安全評価やテストを強化しながら開発を続けることです。そのために必要な計算量が10倍に増える可能性にも言及しており、AI安全性はエヌビディアにとってリスクであ […]
イオンキューとエヌビディアが量子で提携 GPUとQPUの融合が本格化
量子コンピューター企業のイオンキュー（IONQ）が、エヌビディアとの関係を一段と深めています。 イオンキューは2026年9月23日、最新量子コンピューター「Superion 256」が、エヌビディアの量子研究センターに導入される最初のシステムになると発表しました。 注目すべきなのは、単に量子コンピューターを研究施設へ設置するだけではない点です。Superion 256をエヌビディアのGPUクラスタ […]
エヌビディアはなぜ「ミューズ相場」に乗れなかったのか AMD急騰が示すAI半導体市場の変化
メタ・プラットフォームズ（META）のAIエージェント「ミューズ」をきっかけに半導体株が買われるなか、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）の株価は大きく上昇しました。一方、AI半導体市場をけん引してきたエヌビディア（NVDA）の上昇は比較的限定的でした。 この違いは、エヌビディアの成長力が低下したことを意味するものではありません。むしろAI市場が、モデルを学習させるためのGPU中心の市場か […]
エヌビディア「来年チップ販売2倍」へ ベラ・ルービンで成長はさらに加速するのか
エヌビディア（NVDA）の成長ストーリーが、新たな段階に入りつつあります。 CEOのジェンスン・フアン氏は2026年9月17日、英国訪問中に「来年は今年の2倍のチップを販売すると予想している」と発言しました。 注目したいのは、売上高ではなく「チップの販売数量」を2倍にするという点です。 市場では2028年1月期の売上高が約70%増加すると予想されています。販売数量の伸びが売上高を上回るのであれば、 […]
エヌビディアは時価総額5兆ドルでも割安？ UBSが示した驚きの成長余地
AI半導体市場をけん引するエヌビディア（NVDA）は、時価総額が5兆ドル規模に達する世界最大級の企業です。ここまで企業価値が膨らむと、「すでに株価は十分高い」と考える投資家も少なくありません。 しかし、バロンズは9月17日付の記事で、UBSによる興味深い分析を紹介しています。UBSは独自の企業価値評価モデルを用いた結果、現在の株価には将来の大幅な成長鈍化が織り込まれており、エヌビディアは業績の強さ […]
アップルがAIサーバー市場に参入か エヌビディアとの提携検討で見えた新戦略
アップル（AAPL）が、AI時代を見据えて企業向けAIサーバー市場への参入を検討していることが明らかになりました。 米テクノロジーメディアのジ・インフォメーションが9月16日、独自情報として報じたものです。アップルは自社開発のMシリーズ半導体を搭載したAIサーバーを検討しており、複数の半導体を高速接続するためにエヌビディア（NVDA）のネットワーク技術「NVLink Fusion」を利用する可能性 […]
AI開発「減速」で勝つ企業、負ける企業 エヌビディアに浮上した新たなリスク
米投資情報誌バロンズは2026年9月14日、「The Winners and Losers in an AI Slowdown」と題した記事を掲載し、米国の主要AI企業が最先端モデルの開発競争を減速させた場合、どの企業が恩恵を受け、どの業界に逆風が吹くのかを分析しています。 AI開発の安全性を巡る議論は技術や規制の問題として注目されがちですが、投資家にとって重要なのは、開発ペースの変化が設備投資や […]
エヌビディア売上の44%をわずか3社が占める AI覇権の裏で高まる「大口顧客依存」
AI半導体市場をリードするエヌビディア（NVDA）は、データセンター需要の急拡大を背景に高成長を続けています。 一方、その成長を詳しく見ると、売上高が一部の巨大顧客に集中するという新たな課題が浮かび上がっています。 2023年度には売上高の10%以上を占める顧客はありませんでした。しかし2026年度には2社で売上高の36%、2027年度上期には3社で44%を占めるまで顧客集中が進んでいます。 この […]
エヌビディア、AIの次はサイバーセキュリティ フアンCEOが見据える巨大市場
エヌビディア（NVDA）の成長を考えるうえで、これまではAIデータセンターへの巨額投資が最大のテーマでした。しかし、ジェンスン・フアンCEOが「サイバーセキュリティはAIの次の主要なユースケースになる可能性が高い」と発言したことで、新たな成長市場が意識され始めています。 重要なのは、サイバーセキュリティ市場が単純に拡大するという話ではありません。AIの普及によって新たな脅威が生まれ、その防御にもA […]