モトリーフール社が実際に5万ドルを投資してポートフォリオを構築、運用して読者に紹介するという「エイプリルフール・ポートフォリオ」。
先々週からスタートして（無料公開 プロ厳選の5万ドル ポートフォリオ（第1回推奨銘柄））今週その第3回の推奨銘柄が発表されました。
アロケーションプラン
今後数週間にわたり、15銘柄の株式と5つのETFを推奨し、今後5年間で収益を上げる可能性のある分散型ポートフォリオを構築する。
株式（15銘柄）：ポートフォリオの75％（各銘柄5％ずつ）
ETF (5): ポートフォリオの20% (各ETFに4%)
現金：5％の現金を保有
高成長株主体となる構成のため、保守的な投資家は現金や債券などの安全資産をポートフォリオのどこかに追加して保有して自分なりのアレンジを加えることが推奨されています。
また、ボラティリティが高い株式とのバランスをとるためと、将来の投資のための追加資金を確保するために、ポートフォリオに少なくとも5％のキャッシュポジションを持つ前提となっています。
第3回推奨ETF
バンガード・リアル・エステートETF (VNQ)
ポートフォリオのウエイト 4%
この上場投資信託は、オフィスビルやホテルなどの不動産を購入する企業である、不動産投資信託（REITS）が発行する株式に投資します。不動産投資信託は、オフィスビルやホテルなどの不動産を購入する企業のことで、このセクターへのエクスポージャーを確保することで、分散効果を発揮し、全体的なボラティリティーを下げることを目的としてポートフォリオに組み入れます。
このファンドは、0.12%というリーズナブルな手数料設定が特徴で、小売、住宅、オフィス、工業など、複数のタイプのREITに幅広く分散しています。バンガード・リアル・エステートETFは、投資家がポートフォリオの多様性を高めつつ、不動産セクターが歴史的に生み出してきた強力なリターンの恩恵を受けることができる、手っ取り早くて簡単な方法です。
第3回推奨株式
バークシャー・ハサウェイ (BRK.B)
ポートフォリオのウエイト 5%
ウォーレン・バフェットとチャーリー・マンガーが築いた会社として知られるバークシャーは今や時価総額6,250億ドル、何十万人もの従業員を抱える大企業のひとつです。ガイコをはじめとする大規模な保険事業、米国最大の貨物鉄道であるBNSF鉄道、公益事業やエネルギー会社のグループであるバークシャー・エナジーなどのほか、幅広い業種の中小企業も多数抱えています。
さらに、アップル社（1180億ドル相当）の5％以上の株式を保有し、その他の上場企業も含めて、バークシャー社はアメリカのビジネスを広く見渡しています。
バークシャーには、非常に堅実な事業を持つ広範な分散型コングロマリットを支える十分な力があります。この株はポートフォリオに分散性を与え、市場が苦しいときにはアウトパフォームする可能性があると考え、この安心感を気に入っているとモトリーフールのチームは推奨理由を述べています。
インテュイティブ・サージカル(ISRG)
ポートフォリオのウエイト 5%
1995年以来、インテュイティブ・サージカル社は、ロボット手術システム「ダ・ヴィンチ」で医師がより良い手術を行えるよう支援してきました。
ダ・ヴィンチは、ロボットを使った低侵襲手術システムとして初めてFDA（米国食品医薬品局）の認可を取得しました。外科医が3D高精細画像を使って操作するための、人間工学に基づいたコンソールを提供するこのシステムは、より正確で、より安全で、より優れた手術を提供するために設計されています。
同社は、創業以来、67カ国で850万件以上の手術に貢献してきました。同社は、さまざまな手術に対応するために製品を拡大し、クラウドやモバイルと連携してシステムを強化しているため、将来は明るいと言えるでしょう。
コロナ禍で世界中の医療行為が停止したため、2020年の売上高は2019年の45億ドルから44億ドルに減少しましたが、アナリストは医療行為が元に戻る2021年には53億ドルの売上を記録すると見ています。
今後は、より多くの手術がパンデミック前のレベルに戻り、同社のビジネスは引き続き好調を維持できるはずです。同社には強固なバランスシートがあり、高額なロボットシステムと収益性の高い消耗品やアフターサービスを販売することで健全なマージンを確保しています。
また、ますます多くの医師がロボットを使ったトレーニングを受けるようになっています。インテュイティブ社は、ハイテクとヘルスケアを融合した企業であり、過去10年間で素晴らしい勝利を収めてきた実績があるため、ポートフォリオに加えるべき企業と評価されました。
サービスナウ (NOW)
ポートフォリオのウエイト 5%
インテュイティブ・サージカルがテクノロジーを使って物事をより安全にする会社なのに対し、サービスナウはテクノロジーを使って物事をより簡単にする会社です。インテュイティブ・サージカルと同様に、サービスナウのビジネスもここ数年で成長し、時価総額が1070億ドルを超えるようになりました。
13,000人の従業員が、フォーチュン500社の80％を含む7,000社近くのグローバルな顧客に対して、ワークフローを改善するためのデジタルシステムを自動化・作成するアプリケーションの構想、開発、販売、統合を行っています。
自動化や業務処理に向かう流れは以前からありましたが、2020年はそのデジタル化の動きを加速させました。大企業も中小企業も、規模を拡大して成長するためには、できるだけ多くの日常業務を自動化する必要があることが理解されるようになっています。
この流れはサービスナウにとっての追い風であり、同社はその恩恵を受けていると言えます。同社のサービス（中核となるNow Platformに代表される）の更新率は最近99％を超えました。成長率は30％を超え、研究開発に多額の投資をしても、売上1ドルのうち0.30ドル以上がフリーキャッシュフローとなるに至っています。
ワークフローの改善と自動化は、今後5年から10年の間にさらに需要が高まると考えられ、同社は今後もリーダーであり続けると期待されます。
スターバックス (SBUX)
ポートフォリオのウエイト 5%
スターバックスは全世界で約33,000店舗を展開し、アボカドボックスやユーコンブランドのコーヒーなどを提供しています。スターバックスのテクノロジーへの投資は、食品への投資と同様に重要なものとなっています。
コロナ禍の中では、モバイルファースト戦略を推進し、モバイルでの注文が売上の約4分の1を占めるようになりました。ネスレやペプシとの強力なパートナーシップにより、強力なパッケージビジネスとスターバックス店舗以外のビジネスが推進され、今やスターバックスはあらゆる選択肢の中でコーヒーのNo.1ブランドとなっています。
2020年3月の安値以降のように1年間で株価が2倍になることはないでしょうが、今後5年間は適切なリターンをもたらすことが期待されます。