バークシャーはなぜアルファベットと日本企業を買うのか 巨大資金の行方
世界最大級の投資会社バークシャー・ハサウェイ（BRK.B）の投資動向は、世界の投資家から常に注目されています。 ウォーレン・バフェット氏が長年築いてきた投資哲学は、競争優位性の高い企業を割安な価格で購入し、長期保有するというものです。しかし2026年第2四半期の投資内容を見ると、そのバークシャーの資金配分に大きな変化が起きている可能性があります。 注目したいのは、AIインフラへの巨額投資と、日本企 […]
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BS余話
シスコ株はなぜ8.8％急落？好決算でも市場が警戒した「利益率」の正体
米国のAI投資拡大は、半導体だけでなくデータセンターを支えるネットワーク機器にも大きな需要を生み出しています。その恩恵を受けている企業の1つが、ネットワーク機器大手のシスコ・システムズ（CSCO）です。 シスコシステムズは2026年8月12日、2026年度第4四半期決算を発表しました。売上高と利益はいずれも市場予想を上回り、AIインフラ関連の受注も大きく拡大しました。 さらに2027年度についても […]
サンディスク株が急騰 株価3,000％上昇を支える「粗利80％」計画
直近12カ月で株価が3,000％以上上昇するという、驚異的な相場を演じているサンディスク（SNDK）。ここまで株価が上昇すると、「さすがに上がり過ぎではないか」「AIブームによる一時的なバブルではないか」と考える投資家も少なくありません。 しかし、2026年8月13日に開催された「2026 インベスター・デイ」でサンディスクが示した中長期計画を見ると、現在起きている変化は単なるメモリ価格上昇だけで […]
コヒレント株はなぜ下落？好決算でも売られた理由と「銅から光へ」の巨大潮流
AI向けデータセンターの拡大を背景に、光通信関連企業への注目が一段と高まっています。その中でも、光通信ネットワーク技術を手掛けるコヒレント（COHR）は、AIインフラ投資の拡大による恩恵を受ける代表的な企業の1つです。 コヒレントは2026年8月12日の米国株式市場終了後、2026年度第4四半期決算を発表しました。売上高、利益ともに市場予想を上回り、さらに次四半期についても強気のガイダンスを提示し […]
エヌビディアに挑む巨大チップ セレブラスQ2決算で見えた期待と弱点
セレブラス・システムズ（CBRS）が8月12日の米国市場終了後に発表した第2四半期決算は、売上高の大幅な伸びと赤字縮小が同時に進む力強い内容となりました。 一方、好調な決算内容とは対照的に、株価は決算発表後の時間外取引で大きく下落しました。 なぜ業績改善が確認されたにもかかわらず、投資家は売りで反応したのでしょうか。 今回の決算からは、セレブラスが持つ独自技術の強みだけでなく、特殊な会計処理や顧客 […]
ネビウス株28％急騰 売上454％増と「空売り30％」が生んだ異例の相場
AI向けクラウドインフラを手掛けるネビウス・グループ（NBIS）は、8月12日の米国市場開始前に第2四半期決算を発表しました。 今回の決算は、AIインフラ需要の強さを改めて示す内容となり、市場予想を上回る力強い成長を記録しています。 総売上高は前年同期比454％増の5億8,200万ドルとなり、ウォール街予想の5億7,000万ドルを上回りました。調整後四半期利益は2億3,600万ドルを計上しています […]
クオンティニュアム売上4倍 量子コンピューターが「研究」から「受注」の時代へ
量子コンピューティングは、長年にわたって「将来の技術」として期待されてきました。しかし現在、その位置づけは研究段階から、企業が実際のビジネスで利用する「実用化」のフェーズへと少しずつ移り始めています。 その中心的な企業の1つが、2026年6月にIPO（新規株式公開）を実施したクオンティニュアム（QNT）です。 同社は上場後初となる第2四半期決算を発表しました。売上高が急成長する一方で、研究開発投資 […]
アンソロピック91億ドル契約でライオットが激変 ビットコインマイナーからAIインフラ企業へ
AI需要の急拡大によって、テクノロジー業界ではGPUだけでなく、それを稼働させるためのデータセンター、電力、冷却設備を巡る争奪戦が激しくなっています。 その中で大きな転換点を迎えているのが、これまでビットコインマイニング企業として知られてきたライオット・プラットフォームズ（RIOT）です。 同社はアンソロピックとの間で、20年間総額91億ドルという大型契約を締結しました。延長オプションまで含めると […]
ルメンタム決算で売上が2倍超 粗利益率50.4％が映すAI需要の強さ
AIデータセンター向け光通信需要の拡大を追い風に、ルメンタム・ホールディングス（LITE）の業績が急成長しています。 ルメンタムは8月11日の取引終了後、2026年度第4四半期決算を発表しました。売上高、利益ともに市場予想を上回っただけでなく、2027年度第1四半期についても強気な業績見通しを示しています。 過去12カ月で株価が約600％上昇しているため、市場の期待値はすでにかなり高い水準にありま […]
コアウィーブ売上122％増の衝撃 1,300億ドルの受注残高と350億ドルの負債をどう見るか
AI向けデータセンターへの投資が世界規模で拡大する中、AIクラウド企業として急速に存在感を高めているのがコアウィーブ（CRWV）です。 同社は2026年8月11日の米国市場終了後に四半期決算を発表し、売上高、営業利益、受注残高のいずれも高い成長を示しました。一方で、急拡大する設備投資を支えるため負債も膨張しており、成長力と財務リスクが同時に拡大しています。 今回は直近決算の内容を整理したうえで、コ […]