マイクロソフトがAI時代の主役に！モルガン・スタンレーが「トップピック」に選定
モルガン・スタンレーの最新調査によると、米国と欧州の最高情報責任者（CIO）の多くが、今後3年間の生成AI関連支出で最も恩恵を受ける企業としてマイクロソフト（MSFT）を挙げています。調査結果から、マイクロソフトがAI市場で圧倒的な存在感を保ち続けていることが明らかになりました。 生成AI支出の最大の受益企業に 8月5日から9月9日にかけて実施されたCIO調査では、回答者のうち37％が、マイクロソ […]
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ポートフォリオ
エヌビディア株が史上最高値更新、AI需要が止まらない
025年10月9日、エヌビディア（NVDA）の株価が再び上昇し、市場の注目を集めています。人工知能（AI）への期待が続く中、CEOのジェンスン・フアン氏が「AI需要は指数関数的に拡大している」と発言したことが投資家心理を押し上げました。 フアン氏はCNBCのインタビューで「ブラックウェルの需要は非常に高い。私たちは新たな産業革命の始まりに立っている」と述べ、AI分野の拡大に強い自信を示しました。 […]
イーロン・マスクのxAI、エヌビディアと組む200億ドルの資金調達構想
2025年10月7日、ブルームバーグはイーロン・マスク氏が率いる人工知能企業xAIが、エヌビディア（NVDA）を含む投資家から200億ドル規模の資金調達を計画していると報じました。報道によると、この取引は「特別目的会社（SPV）」を活用した独自のスキームで行われ、AI時代の新たな資金調達モデルとして注目を集めています。 エヌビディアが関与する「循環的」資金構造 報道によれば、このSPVはエヌビディ […]
「次のカタリストはどこに？」AIと政府出資頼みの相場を読み解く
2025年10月に入り、米国株式市場ではAI関連の大型契約と政府の出資が相場をけん引する展開が続いています。経済指標の発表が政府閉鎖により遅れる中で、投資家は代替となる“材料”を探しており、その空白を埋めるのがオープンAIと主要半導体企業による戦略的提携、そしてトランプ政権の産業支援策です。 オープンAIがAMDと大型契約を締結 2025年10月6日に報じられたところによると、オープンAIは米半導 […]
マイクロソフト株は「ただ同然」？アナリストが今こそ買いと断言
米国みずほ証券のアナリスト、ジョーダン・クライン氏は2025年10月3日、マイクロソフト（MSFT）株について「今の水準は“フリーマネー（ただ同然）”のようなもの」と評価しました。 マイクロソフトの株価は7月下旬の高値から6％以上下落しており、オープンAIとの関係性の変化が投資家の不安材料となっているようです。 オープンAIとの関係が株価の重しに？ マイクロソフトは、ChatGPTで知られるオープ […]
エヌビディアは10兆ドル企業になれるのか？アナリストが描く未来予想図
米半導体大手エヌビディア（NVDA）の時価総額が4.5兆ドルを突破し、次なるマイルストーン「10兆ドル企業」への期待が高まっています。マーケットウォッチは2025年10月3日、キャンター・フィッツジェラルド社のアナリストチームのレポートを紹介し、同社がAIインフラ分野で圧倒的地位を築いている現状と、今後の成長可能性に焦点を当てました。 キャンター・フィッツジェラルドのアナリストが強気の理由とは？ […]
アマゾンの「真の稼ぎ頭」は広告事業？クラウドよりも高収益な驚きの構造
アマゾン（AMZN）といえば、Eコマースとクラウド（AWS）が主力というイメージが強いですが、ニーダム証券が2025年10月2日に発表したレポートは、実は広告事業が「真の稼ぎ頭（crown jewel）」だと指摘しています。 売上比では小さいが、利益貢献は圧倒的 アマゾンの広告事業は、全体の売上高に占める割合は10％未満と見られていますが、営業利益ベースでは会社全体の50％以上を担っているとの分析 […]
オープンAIの企業価値が5000億ドル到達！巨額契約で恩恵を受ける8つの銘柄
米ChatGPT開発企業であるオープンAIの企業価値が、最新の株式売却取引を通じて5000億ドルに達したと報じられました。これは、エネルギー大手エクソンモービルに匹敵する評価額であり、AIインフラ市場の急成長を象徴する出来事です。 今回の評価は、既存株主であるソフトバンクやUAEのMGXが、オープンAI従業員から66億ドル相当の株式を買い取った取引によるものです。資金調達ではなく流通株式の取引であ […]
エヌビディアの「循環キャッシュ」はバブルか？メリウスの反論に注目
2025年10月、エヌビディア（NVDA）が人工知能スタートアップへの大型投資を発表したことで、一部のアナリストや市場関係者から「バブル的」「循環キャッシュではないか」といった批判が上がっています。しかし、メリウス・リサーチのアナリストはこの動きを前向きに評価し、今後の株価上昇の材料になり得ると分析しています。 「循環キャッシュ」との批判とは エヌビディアは、2025年9月にオープンAIへ最大10 […]
ドイツ銀行が選ぶ注目株38選！2025年Q4の投資チャンスはこの銘柄
2025年第4四半期に向けて、ドイツ銀行は「フレッシュマネー（Fresh Money）」銘柄リストを更新し、38銘柄の高確度な投資アイデアを提示しました。その中には、年初来で出遅れているアマゾン（AMZN）やビザ（V）、躍進しているラムリサーチ（LRCX）などが含まれています。 今回はその概要を紹介します。 アマゾンとAWSの立ち位置 アマゾン（AMZN）は年初来の株価が伸び悩んでいますが、ドイツ […]