不況に強い？ゴールドマンが選んだ「ウォルマート」と「マクドナルド」の実力
米大手投資銀行のゴールドマン・サックスは、景気後退への備えとして、ウォルマート（WMT）とマクドナルド（MCD）を「コンビクション・リスト（Conviction List）」に新たに追加しました。このリストは、同行が強く推奨する22銘柄で構成されています。 ウォルマートとマクドナルドの共通点は、景気が悪化する局面でも消費者からの需要が見込める点です。アメリカでは株価が上昇を続ける一方で、ミシガン大 […]
アルファベットのTPUがエヌビディアの牙城を崩す日
米国市場でAIチップの覇権を握るエヌビディア（NVDA）に対抗し得る存在として、アルファベット（GOOGL）のTPU（テンソル・プロセッシング・ユニット）が再評価されています。D.A.デビッドソンのアナリストによれば、TPU関連事業とAI研究部門「DeepMind」をスピンオフすれば、その価値は約9000億ドルに達する可能性があるとのことです。 アルファベットのTPUが注目を集める理由 TPUとは […]
AI革命が株式市場を牽引！S&P500は2026年に7,750へ？
S&P500が2026年末までに7,750に到達する可能性がある――米大手証券会社エバコアISIのジュリアン・エマニュエル氏が、現在の相場を「人生で2度あるかないかのチャンス」と表現しました。マーケットウォッチが報じています。 AI革命とインターネット革命の類似点 1990年代後半のドットコム・バブルと現在のAIブームを比較する声は少なくありません。しかし、エマニュエル氏はバブル的側面では […]
コアウィーブの買収計画に暗雲？コア・サイエンティフィック交渉の行方
コアウィーブ（CRWV）によるコア・サイエンティフィック（CORZ）の買収劇が、波乱の展開を見せています。AIインフラ市場で急成長するコアウィーブは、2025年7月に暗号資産マイニング企業コア・サイエンティフィックを約90億ドルで買収する意向を示しましたが、その後の株価下落により、買収条件が問題視されるようになりました。 なぜ今、コア・サイエンティフィックを買収するのか コアウィーブは、エヌビディ […]
テスラの販売減速は序章に過ぎない？2026年に迫るEV危機とは
2025年第2四半期のアメリカにおける電気自動車（EV）の販売は前年同期比で6％減少し、31万台強にとどまりました。中でもテスラ（TSLA）は約13％減となる14万3,535台に落ち込み、市場シェアも3.5ポイント低下し46.2％となりました。 中古EV市場の低迷が新車市場を圧迫 投資情報メディア「バロンズ」の2025年9月1日付記事によると、EV販売の鈍化には文化的な要因や「航続距離への不安」も […]
エヌビディアに追い風！オープンAIのスターゲート計画が動き出す
人工知能（AI）の進化は、データセンター需要の急拡大を促しています。その中心に位置するのがエヌビディア（NVDA）です。2025年の最新決算説明会で、エヌビディアのジェンスン・フアンCEOは、今後のAIデータセンターが1ギガワット規模で建設され、その構築費用は約500億ドルに達すると述べました。 このうち、エヌビディアのハードウェアには約350億ドルが必要となり、残り150億ドルは補完的な設備やイ […]
SAPは“欧州版マグニフィセント・セブン”か？注目集める独ソフト大手の実力
2025年、ドイツ株式市場でひときわ存在感を示す企業があります。欧州のテック分野では例外的な強さを見せるSAP（SAP）です。米国の「マグニフィセント・セブン」に匹敵する存在として、いま注目を集めています。 ドイツDAXの牽引役となったSAP 2024年、SAPはドイツのDAX指数の上昇の約半分を占めたとされるほど株価が好調でした。過去3年間で株価は約3倍に上昇し、2025年も好スタートを切ったも […]
秋の相場は「カラフル」？注目は割安株とセクターローテーション
2025年も後半に入り、米国株市場は再び活気を取り戻しつつあります。バロンズ誌が8月29日に発表した市場展望記事では、今後の投資機会として「割安株」「小型株」「景気敏感株」に注目が集まっていると伝えています。 この記事では、バロンズが紹介した注目ポイントを整理し、今後の投資判断の参考になる内容をまとめます。 ハイテク主導の相場は終焉？マグニフィセント・セブンに陰り 2025年初頭、トランプ大統領の […]
メタがAI戦略を転換？グーグルやオープンAIのモデル導入を検討中
メタ・プラットフォームズ（META）が自社アプリのAI機能を強化するため、グーグルやオープンAIといった競合企業のAIモデルの導入を検討していることが明らかになりました。The Informationが2025年8月29日に報じています。 Meta AI強化のために他社モデル導入を協議中 メタの新設AI組織「メタ・スーパーインテリジェンス・ラボ（Meta Superintelligence Lab […]
エヌビディア、年間売上1兆ドルへ ― アナリストが示す2030年の未来
AI革命の中心にいるエヌビディア（NVDA）が、今後5年以内に年間売上1兆ドルに到達する可能性があると注目を集めています。調査会社ニュー・ストリートのアナリスト、ピエール・フェラグ氏は、2030年にはAIインフラへの年間投資額が3〜4兆ドルに達するというエヌビディアの見通しを引用し、その最大の恩恵を受けるのが同社であると分析しています。 AIインフラ支出がもたらす巨大成長 フェラグ氏は、資本支出（ […]