BS余話

レアアース新星ラマコ株、年初来400％上昇の理由

ベアード証券のアナリストであるベン・カロ氏は2025年10月16日、ラマコ・リソーシズ（METC）を新たに「買い」推奨とし、目標株価を63ドルに設定しました。同社は石炭生産企業として知られていますが、近年はレアアース（希土類元素）の開発事業にも乗り出しており、その将来性が投資家の関心を集めています。 レアアースの地政学的リスクが追い風に ラマコ・リソーシズは、米ワイオミング州で「ブルック鉱山」を開 […]

ASML決算、売上は予想未達でもAI期待が支える株価上昇

オランダの半導体製造装置メーカーASML（ASML）が10月15日に発表した2025年第3四半期決算は、利益面で市場予想を上回ったものの、売上はやや下回る結果となりました。1株あたり利益は5.49ユーロで、アナリスト予想の5.45ユーロを上回りましたが、売上は75億ユーロと予想の77億ユーロに届きませんでした。 それでも市場の注目は、AI向け半導体需要の拡大を背景にした同社の強気な見通しに集まって […]

米国防総省がミサイル増産要請、注目すべき防衛関連株とは

米国防総省は、潜在的な軍事衝突に備えてミサイルの生産を「2倍から4倍」に増やすよう防衛請負企業に要請しています。この動きは、台湾有事を想定した戦略や、無人機（ドローン）対策、防衛網強化策「ゴールデンドーム構想」などを背景にしたものです。アナリストの予測では、ミサイル関連ビジネスは今後数年間、年率10〜20％の成長が見込まれています。 拡大するミサイル需要と主要企業 防衛関連の大手企業はほぼすべてが […]

キャタピラー株が急騰　AIデータセンター需要が新たな成長ドライバーに

キャタピラー（CAT）の株価が急伸しています。人工知能（AI）関連銘柄といえばエヌビディア（NVDA）やマイクロソフト（MSFT）などのテクノロジー企業が思い浮かびますが、重機メーカーのキャタピラーにもAIブームの恩恵が広がっています。同社の発電機事業が、AIデータセンターの電力需要拡大によって新たな収益源となりつつあるのです。 データセンター電力需要が利益を押し上げ キャタピラーは建設機械や鉱山 […]

好決算で上昇する銘柄を探せ：エバコアが注目する「ショートカバー候補」

2025年の米国株市場では、好決算でも株価が上がりにくい状況が続いています。S&P500指数（SPX）は予想PERが約23倍と、過去5年間で最も高い水準にあり、すでに多くの企業の将来利益が株価に織り込まれているためです。しかし、エバコアのストラテジストによると、それでも決算をきっかけに上昇が期待できる銘柄が存在します。 エバコアが選んだ「決算で上がる株」 エバコアは、過去8四半期すべてで売 […]

JPMモルガンが国家安全保障分野に1.5兆ドル投資、関連株が急騰

米大手銀行JPMモルガン・チェース（JPM）は10月13日、国家経済の安全保障と強靭性を高めるため、戦略的に重要な産業への支援を目的とした「セキュリティ＆レジリエンス・イニシアティブ」を発表しました。総額は1.5兆ドル規模にのぼり、今後10年間にわたって製造業や重要素材分野への融資・投資を強化します。 トランプ政権の方針を後押しする大型計画 この動きは、トランプ政権が推進する「国内回帰型の産業政策 […]

インテルとテキサス・インスツルメンツが格下げ：AI戦略の遅れと関税リスクが重荷

10月13日、BofA証券はインテル（INTC）とテキサス・インスツルメンツ（TXN）の投資格付けをいずれも「中立」から「アンダーパフォーム」へ引き下げました。両社の決算発表を前に、バリュエーションやAI関連戦略の遅れなど、複数の課題が指摘されています。 インテルの課題：競争力低下とAI戦略の欠如 BofA証券は、インテルの株価が「短期間で上がり過ぎた」として、目標株価を34ドルに設定しました。最 […]

AIコーディングに反発するエンジニアたち：シリコンバレーで広がる「Cursorへの抵抗」

AIがソフトウェア開発の現場に急速に浸透する中、一部のエンジニアたちはAIコーディングツールの利用に強い抵抗感を示しています。The Informationが10月11日に公開した記事では、スタートアップ企業Mixusで実際に起きた「AI拒否の反乱」から、シリコンバレー全体で起こりつつある技術者の分断を描いています。 AIツール導入をめぐる現場の摩擦 記事によると、AIコーディングツール「Curs […]

S&P500急落、政府機関閉鎖と関税リスクで試される米国株市場

米国株式市場は10月中旬、政府機関閉鎖と関税懸念という二重の逆風に直面しています。マーケットウォッチの記事によると、S&P500は今月初めに過去最高値を更新したものの、トランプ大統領の「大規模な関税引き上げ」発言をきっかけに下落し、政府機関閉鎖中としては1990年以来最悪の下落ペースとなっています。 銀行決算が相場の試金石に 今週から米国大手銀行の決算発表が始まり、ウォール街全体の動向を占 […]

投資家が注目！人気急上昇中のアクティブETFトップ3

アクティブ運用型ETFが投資家の間で人気を集めています。バロンズによると、アクティブETFの運用資産はすでに1兆ドルを超え、今年のETF流入額の約3分の1を占めるまでに成長しています。長年インデックス連動型ETFの陰に隠れていたこの分野が、いま本格的に脚光を浴びています。 ここでは、バロンズが取り上げた注目の3つのアクティブETFを紹介します。 JPMorgan Equity Premium ET […]