AI（人工知能）チップへの需要が急激に増加しており、今後数年間でエヌビディア（NVDA）、マーベル・テクノロジー（MRVL）、ブロードコム（AVGO）の3社が大きな恩恵を受ける見通しです。ジェフリーズのアナリスト、ブレイン・カーティス氏はこれらの企業に「買い」評価をつけ、それぞれの成長戦略と競争優位性を強調しています。
エヌビディア：AI市場でのシェア拡大
エヌビディアは特にAIアクセラレーター市場で圧倒的なシェアを維持しており、その生産能力をはるかに超える需要が続いているとカーティス氏は述べています。ハイパースケール事業者はエヌビディアのGPUに対する支出を増やしつつ、ASIC（特定用途向け集積回路）への投資も加速しています。このような状況により、エヌビディアは引き続きAIチップ市場のリーダーとしての地位を確立すると見られています。
さらに、AIアクセラレーター市場は2023年の470億ドルから2027年には2870億ドルにまで成長し、年率58%の成長が予測されています。この急成長市場において、エヌビディアはその競争力を活かしてトップの地位を堅持すると期待されています。
＊過去記事 エヌビディアNVDA
マーベル・テクノロジー：短期的な成長ポテンシャル
マーベル・テクノロジーは、短期的な成長が期待される企業の一つです。同社はデータセンターやAI向け半導体技術に特化しており、AIチップの需要拡大に伴い、その製品も急速に普及しています。特に、AIワークロードに最適化された設計が特徴であり、企業の設備投資が減速する兆候が見られないため、短期的な収益拡大の可能性が高いとされています。
＊過去記事「J.P.モルガンが選ぶ！今後の成長が期待される5つの半導体銘柄」
ブロードコム ：2025年後半に期待される成長
ブロードコムは現在、主にGoogle向けにAIチップを供給していますが、今後数年間で他の企業もブロードコムのチップを採用する見込みです。カーティス氏は、特に2025年後半にブロードコムのAI事業が顕著な成長を見せると予測しています。そのため、短期的にはエヌビディアやマーベル・テクノロジーに注目が集まる一方で、中長期的にはブロードコムのアウトパフォーマンスが期待されています。
＊過去記事 ブロードコム AVGO
AIチップ市場の成長背景
AI技術の進展とそれに伴う需要増加が、今後の半導体市場に大きな影響を与えると考えられています。カーティス氏の分析によると、マイクロソフト、アルファベット、メタといった大手テクノロジー企業がAI関連の設備投資を増加させており、その支出が減速する兆候は見られません。このため、AIチップ市場は今後も拡大を続け、エヌビディア、マーベル・テクノロジー、ブロードコムといった企業が大きな恩恵を受けると予測されています。
まとめ ：AIチップ需要の増加による投資機会
AIチップ市場の急成長により、エヌビディア、マーベル・テクノロジー、ブロードコムの3社は異なるタイムラインで成長が期待されています。エヌビディアとマーベル・テクノロジーは短期的な成長が見込まれ、ブロードコムは2025年後半のアウトパフォーマンスが期待されます。AI関連半導体企業への投資を検討する際には、これら3社の成長戦略とポジショニングを考慮することが重要です。
AIの進展に伴い、これらの企業は今後のテクノロジー進化を支える重要な存在であり、株価の上昇が期待されます。