サイバーセキュリティの重要性は高まるばかりです。Statistaは、今後5年間で、サイバーセキュリティに対する世界の支出は毎年18%増加し、1690億ドルになると推定しています。
ガートナー社は、そんなサイバーセキュリティ業界において、クラウドストライク・ホールディングス（CRWD）が、その完全なビジョンとビジョンの実行能力の両方において、重要なエンドポイントセキュリティ業界におけるリーダーであると認定しています。
わずか2年前、クラウドストライクの5つ以上のツールを使用している顧客はおよそ2,190社でしたが、現在では10,580社を超え、わずか24ヶ月で4倍以上になっています。
クラウドストライクは、業界で初めてのクラウドネイティブのSaaS型エンドポイントセキュリティプラットフォームを提供しました。同社の技術は、スマートフォン、タブレット、ノートパソコン、デスクトップパソコンをサイバー攻撃から守っています。
同社は、クラウド上に巨大な「Threat Graph（脅威グラフ）」を保持しています。これは、何兆ものサイバーセキュリティイベントを咀嚼し、人工知能を使ってリアルタイムに脅威を特定するものです。そして、脅威グラフは、エンドポイントにダウンロードされた「ライトウェイト・エージェント」にアップデートを送り、保護を提供しています。
2019年にクラウドストライクが上場したとき、顧客に10種類のツールを提供し、その中から選択できるようにしましたた。わずか3年後の現在、サブスクリプションツールの候補は22種類に増えています。
クラウドストライクは独自のネットワーク効果から利益を得ています。クライアントが増えれば、Threat Graphが消化するデータも増え、すべてのユーザーの保護が強化されます。
さらに、採用するツールが増えれば増えるほど、スイッチングコストが高くなります。同社のドルベースのサブスクリプション維持率は、17四半期連続で120%を超えています。
そして、同社は新製品の投入を成功させてきた実績があり、市場機会は今後も拡大すると思われます。
クラウドストライクの成長はこれまで利益を犠牲にしてもたらされたもので、GAAPベースの利益はまだ実現していません。しかし、同社は長年にわたってフリー・キャッシュ・フローがプラスであり、過去1年間で4億8000万ドル以上を生み出しています。
この記事を書いている7月22日現在のクラウドストライクの時価総額は430億ドル程度で、フリーキャッシュフローの約90倍の価格で取引されています。これは決して安い価格ではありませんが、昨年11月に284ドルを超えていた株価が現在では183ドル程度と36％も安くなっていることを考えると、このますます強力になりつつあるサイバーセキュリティ業界のトップ銘柄を手に入れるには良い機会だと考えられます。
＊過去記事はこちら クラウドストライク CRWD