エヌビディア（NVDA）の株価は、2025年の設備投資計画を発表したアルファベット（GOOGL）の影響を受け、2月5日の米国市場で上昇しました。一方で、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）のAIチップの売上が市場の期待を下回り、株価は大幅に下落しました。
エヌビディアの株価は急上昇
エヌビディアの株価は、2月4日の午前11過ぎの段階で前日比3.88%高の123.25ドルとなりました。前日の3日にも1.7%上昇しており、投資家の期待が高まっています。
アルファベットの最高経営責任者（CEO）であるスンダル・ピチャイ氏は、2025年の設備投資額を750億ドル程度にする見通しを示しました。これは、低コストAIモデルを提供する中国企業のディープシークの台頭による影響を抑え、AIへの大規模な投資を継続する意思を示すものです。
アルファベットは自社製チップの利用を拡大
アルファベットは、エヌビディアのチップを引き続き活用する方針を示しつつも、自社開発のテンソル・プロセッシング・ユニット（TPU）の利用を拡大すると発表しました。
ピチャイ氏は決算説明会で、「第4四半期には、第6世代TPUであるTrilliumの利用が大幅に増加した。Trilliumは前世代と比較して、学習性能が4倍、推論スループットが3倍向上している」と述べました。また、「エヌビディアとの強固な関係も継続している」とも語っています。
ブロードコムも恩恵を受ける
ブロードコム（AVGO）はアルファベットのTPU開発に貢献しており、同社の株価も4日の午前の取引で4%以上上昇しました。メリウス・リサーチのアナリストであるベン・ライツェス氏は、「この設備投資額は、アルファベットのアクセラレータ用カスタムシリコンのパートナーであるブロードコムにとってプラスの影響をもたらすだろう。また、エヌビディアのBlackwellチップがアルファベットのクラウド事業で拡大する可能性があるため、エヌビディアにとっても大きなメリットになる」と指摘しました。
AMDのAIチップ「MI300」の売上は市場予想を下回る
一方で、AMDの第4四半期決算では、データセンター向けの売上が市場の期待を下回りました。AMDはAIチップ「MI300」の具体的な売上予測を示さなかったものの、データセンター事業およびAI GPUの売上は2025年に2桁の高い成長を見込んでいると発表しました。
オッペンハイマーのアナリストであるリック・シェーファー氏は、「MI3XXファミリーの市場シェア拡大は、エヌビディアの圧倒的なアクセラレータラインナップ、CUDAソフトウェアエコシステム、GB200ラックスケールシステムとの競争に直面するだろう」と述べています。
AMDの株価はこの発表を受けて、4日午前の取引で9.9%下落しました。
AI市場における競争の行方
2025年に向けて、AI市場ではエヌビディアとAMDの競争が激化することが予想されます。エヌビディアはAIインフラの中心的存在として引き続き成長を続ける一方、AMDもシェア拡大を目指しています。アルファベットの設備投資の増加が、エヌビディアやブロードコムにどのような影響を与えるのか、今後の動向が注目されます。
＊過去記事はこちら エヌビディアNVDA