最近の半導体業界は大きな変動を見せており、その風向きがすぐに変わる可能性があるとバンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズ（BofA）は発表しました。
半導体市場の現状
今年に入ってからPHLX半導体株指数（SOX）は約13%上昇していますが、8月に入ると状況は一変しました。エヌビディア（NVDA）の株価は8月に6.8%下落し、SOX全体では9.4%の下落を記録しています。
このような変動は、8月28日に予定されているエヌビディアの四半期決算報告まで続き、その後も継続する可能性があります。9月は歴史的にSOXにとって最も厳しい月であり、米国の選挙や地政学的なリスクが影響を与える可能性があるとBofAのアナリストは述べています。
投資のリスクと機会
AIへの多額の投資に対する懸念が株価を押し下げる一因となっていますが、BofAのアナリストはこれが「時期尚早であり、結論を出すには早すぎる」と指摘しています。AI投資は検索や電子商取引における優位性を提供し、新たな収益源となる可能性もあります。
「季節的要因による逆風が弱まる第4四半期には、SOXの反発が起こる可能性が高い」とBofAのアナリストは述べています。特に注目すべきは、第4四半期に向けて回復が期待されるエヌビディア、ブロードコムB、KLAです。
注目すべき半導体銘柄
BofAは、SOXが第4四半期に回復する場合、最も収益性の高いベンダーとして以下の銘柄を推奨しています：
- エヌビディア (NVDA)
- ブロードコム (AVGO)
- KLA (KLAC)
一方、ボラティリティが継続し、需要が悪化した場合には、従来から好業績を上げている以下の企業が注目されます：
- ケイデンス・デザイン・システムズ (CDNS)
- シノプシス (SNPS)
最後に、強力な復活があれば、以下の変動の激しいチップ株が勝者となる可能性があるとしています：
- アーム・ホールディングス(ARM)
- マイクロン・テクノロジーズ(MU)
- オン・セミコンダクター (ON)
まとめ
半導体業界は現在大きな変動期にありますが、BofAの分析によれば、第4四半期には反発の可能性が高まっています。特に、エヌビディア、ブロードコム、KLAなどの銘柄に注目することで、投資家は有望な機会を捉えることができそうです。
半導体業界の最新情報を常にチェックし、投資戦略を見直すことが成功の鍵となります。