エヌビディア（NVDA）が2月21日に発表する1月期の決算報告は、業界および投資家の間で注目の的となっています。予想される売上高は前年同期の3倍以上となる200億ドルを超えるとのことで、これはエヌビディアの技術と市場における支配的地位を示すものです。しかし、エヌビディアの株主としては、短期的な成果に満足するのではなく、特にAI半導体供給における競争上の脅威に警戒を怠らないことが求められます。
エヌビディアは現在、AI用グラフィック・プロセッシング・ユニット（GPU）市場の98%から99%を占めると言われています。これは、同社がこの技術分野で圧倒的なリーダーシップを築いていることを示しています。しかし、成長率の鈍化が予想される中、エヌビディアは競争相手の登場により、その地位を守るための新たな挑戦に直面しています。
孫正義氏が率いるソフトバンクグループが、1000億ドル規模の半導体製造企業の設立を検討しているという報道は、エヌビディアにとって大きな脅威となる可能性があります。ソフトバンクがAI半導体製造企業の設立に向けて動き出すことは、エヌビディアの市場シェアを奪う可能性がある新たな競争の兆しと見ることができます。
一方で、AI半導体市場での競争は単に新しい企業の参入だけではありません。既存の競合他社も、独自の技術開発や戦略を通じて市場シェアの獲得を目指しています。例えば、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）はエヌビディアと競合していますが、エヌビディアのCUDAソフトウェアエコシステムに慣れ親しんだ開発者の存在が、AMDにとっての大きな障壁となっています。
しかし、技術の進化と市場の需要は常に変化しています。AIハードウェアの新興企業であるGroqは、同社のCEOであるジョナサン・ロス氏が先週末CNNに出演し、同社が推論（AIモデルから答えや結果を生成するプロセス）の速度記録を更新していると述べたことから、多くの関心を集めました。アナリストは、学習とは対照的に推論をサポートするAI半導体の需要は、今後数年間で業界での割合が増加すると予想しています。Groqは、自社の言語処理ユニットが、エヌビディアが製造するタイプのGPUよりもAI言語アプリケーションのパワーアップに適していると主張しています。ロス氏はかつてアルファベット（GOOGL）に在籍し、カスタム・テンソル・プロセッシング・ユニットの開発者の一人でした。
また、英国のAI半導体企業グラフコアが身売りを検討しているという報道は、AI半導体市場が今後も激動の舞台であることを物語っています。グラフコアは主に、より低コストでモデルを構築・訓練したいAIベンチャー企業にハードウェアを販売してきましたが、マイクロソフトへの供給契約が決裂し、同社は損失拡大に直面しています。The Sunday Telegraphによると、アーム、ソフトバンク、マイクロソフトが支援するOpenAIがグラフコアの買い手候補として噂されているとのことで、市場の動向は目が離せません。
エヌビディアの未来は、決して安泰とは言えません。競争は激化の一途を辿り、新たな技術革新が次々と登場しています。エヌビディアが今後もAI半導体市場のリーダーとしてその地位を保持するためには、革新的な技術開発と戦略的なパートナーシップの強化が不可欠です。エヌビディアにとって、これからが真価を問われる時です。
＊過去記事はこちら エヌビディアNVDA