S&P 500指数が記録的な上昇を見せる中、投資家はどのようにして価値のある投資先を見つけることができるでしょうか？答えは明らかです：株価は下落しても業績が好調な銘柄を見つけ出すことです。このアプローチは、市場の波に左右されず、長期的な成長ポテンシャルを秘めた企業に投資することを可能にします。
最近、エバコアのストラテジストがラッセル1000指数を分析し、特定の基準に基づいて魅力的な投資先を選定しました。このスクリーニングでは、以下の条件を満たす企業が選ばれました。
- 市場のピークから10%以上の下落: 2022年の年初からの下落率が基準。
- 2024年のEPS成長率が7%以上: 財務の健全性と成長の可能性を示す。
- 過去8四半期中7四半期で予想を上回る業績: 安定した業績の証。
- フォワード株価収益倍率は50倍以下: 割高な銘柄を避ける。
- 時価総額は50億ドル以上: 企業規模の安定性を考慮。
この結果、いくつかの銘柄がリストアップされましたが、シティグループ（C）、コムキャスト（CMCSA）、トレックス（TREX）、PPGインダストリーズ（PPG）、ペイチェックス（PAYX）、コルボ（QRVO）の6社をエバコアは推奨しています。
例えば、コムキャストは時価総額約1740億ドルのメディア企業で、2022年初めの価格から約14％下落していますが、過去20四半期でEPS予想を常に上回っています。このことは、売上見通しに対する投資家の信頼を高めます。
アナリストは、次の3年間でケーブル収入が苦戦する一方で、ストリーミングとテレビサブスクリプションサービスの収入が増加し、年間1260億ドルに成長すると予測しています。EPSは、同社がフリーキャッシュフロー（今年予想される139億ドル）のほとんどを自社株買いに充てているため、一株当たり利益は毎年ほぼ12％成長し、2026年には5.40ドルに達する可能性があります。
トレクッスは、家庭用デッキと手すりを製造する時価総額86億ドルの企業で、2022年初めから株価は42％下落しましたが、過去8四半期中7回EPS予想を上回っています。
同社は、高価格帯で販売される複合デッキ材を販売しており、2025年までに年間11％増の13億5,000万ドルの売上になるとアナリストは予想しています。EPSは、営業利益率の上昇もあり、2025年までに年率17%増の2.55ドルとなる可能性があります。同社がリサイクル可能な材料の使用を増やすことでコストを抑えるため、今後数年間で売上総利益率が上昇するとアナリストは予想していています。
これら6つの銘柄は、市場がまだ十分に評価していない強力な収益力を持ち、投資家にとって魅力的な選択肢となります。市場の動向を見極めつつ、これらの「隠れた宝石」の動きに注目することで、有益な投資戦略を築くことができます。