人工知能（AI）技術の急速な進展は、大規模な言語モデルや関連する推論ソフトウェアの実行に伴う半導体需要の増大を招いています。この動向は、半導体装置産業にも波及し、特にAIアプリケーションの加速された展開が需要を牽引すると予想されています。
AIと半導体装置業界の新たな関係
- AIと半導体需要: AIの進化は、チップ市場への新たな需要を生み出しています。特に、大規模な言語モデルやAIソフトウェアの実行に必要な高性能半導体への需要が高まっています。
- 半導体装置業界のチャンス: この傾向は、半導体装置業界に新たなチャンスをもたらしています。アプライド・マテリアルズ（AMAT）、ASMインターナショナル（ASMI）、ラムリサーチ（LRCX）、KLA（KLAC）などの企業が注目されています。
市場の動向と展望
- 短期的な課題: 現在、半導体メーカーは一時的に生産能力を削減していますが、これは装置業界にとってはネガティブな影響を及ぼします。2024年は「半導体生産能力消化の年」と見なされています。
- 長期的な成長: しかし、2025年以降、特にAIアプリケーションに関連する半導体需要の増加により、半導体製造装置セクターは成長を再開すると予想されています。
アナリストの視点
- レッドバーン・アトランティックのアナリスト、ティム・シュルツ・メランダー氏は AIに関連した半導体需要の増加により、特定の半導体装置メーカーの株価が上昇すると予測しています。
- 目標株価:メランダー氏はアプライド・マテリアルズ には175ドル、ASMインターナショナル には545ユーロ、ラムリサーチには800ドル、KLAには550ドルの目標価格を設定しています。
業界の動向
- PC市場: PCエンドマーケットは底を打ったとされ、2024年には8%の成長が見込まれています。
- スマートフォン市場: 中国を含むグローバルなスマートフォン市場が回復傾向にあり、サムスンの新しいGalaxy S24スマートフォンの発売が期待されています。
まとめ
この動向は、AI技術の進展が半導体装置業界に大きな影響を与えていることを示しています。特に、AIに関連するチップ需要の増加は、上記の4つの半導体装置銘柄にとって、新たな成長の機会を提供しています。