トースト、フレッシュワークス、AKAブランズ・ホールディングの3社が9月22日、上場しました。
トースト（TOST）の株価は、65.26ドルで始まり、65.99ドルの高値まで上昇しました。株価は62.51ドルで終了し、公開価格から56％以上上昇しました。
トーストは、21日に1株40ドルで21,739,131株を売却し、約8億7,000万ドルの資金を調達したあと、このような好調なデビューを果たしました。同社は、当初、21,739,131株を1株あたり30～33ドルで販売することを申請していましたが、20日に1株あたり34～36ドルに引き上げました。
この取引では、ゴールドマン・サックス・アンド・カンパニー、モルガン・スタンレー、J.P.モルガンが今回の取引の主幹事を務めています。
トーストは、レストランやバーでの支払い処理や注文の合理化を支援するPOSソフトウェアを提供しています。今回の上場の目論見書によると、約48,000のレストラン拠点がトーストのソフトウェアを使用し、過去12ヶ月間で380億ドル以上の総支払額を処理したとのことです。
トーストのCFOであるエレナ・ゴメス氏によると、レストランは伝統的にテクノロジーの導入に遅れをとってきました。それが変わったのは、2020年に全米のビジネスを停止させたパンデミックの時です。
この時、トーストは、ウェイターの助けを借りずにレストランのメニューを閲覧して注文できる「Order & Pay」などの非接触型決済ソリューションを発売しました。このソフトウェアのおかげで、サーバーはより食事に集中できるようになり、より多くのテーブルを担当できるようになりました。
パンデミック前は、9人のサーバーが90人の顧客を担当していましたが、トーストのテクノロジーを導入した現在は、「8人のサーバーが200人以上の顧客を担当している」そうです。
ゴメス氏によると、トーストは8億6,000万ドル以上の資金を調達しています。目論見書によると、テクノロジー関連の投資を頻繁に行っているタイガー・グローバル・マネジメントが13％近くの議決権を持ち、ベンチャーキャピタルのベッセマー・ベンチャー・パートナーズが12.42％を所有しています。
AKAブランズ （AKA）の株式は、11ドルのオファー価格を超えて取引されることはありませんでした。株価は9.50ドルで始まり、10.88ドルの高値をつけた後、9.99ドルで終了し、IPO価格から9％以上下落しました。
このように、AKAブランズの上場は、多くのIPOが提供する初期の利益を得ることができなかったという点で、いわゆる「ブロークン・ディール（Broken Deal）」だったと言えます。
サンフランシスコを拠点とするAKAブランズは、1,000万株を1株11ドルで販売し、1億1,000万ドルを集めました。同社は当初、1,390万株を17ドルから19ドルで売り出すことを申請していましたが、21日には1,000万株を11ドルから13ドルで売り出すことに変更しました。
この取引では、BofA証券、クレディ・スイス、ジェフリーズが今回の取引の主幹事を務めています。
2018年に設立されたAKAは、ソーシャルメディアからファッションのインスピレーションを得るミレニアル世代やZ世代の消費者を対象としたファッションブランドを運営しています。消費者は、主にオンラインやモバイルデバイスを利用して買い物をします。
フレッシュワークス（FRSH）は、この3社の中で最後にオープンしました。株価は43.50ドルでスタートし、48.75ドルの高値をつけた後、47.55ドルで終了しました。
フレッシュワークスは、21日に10億ドルの資金を調達し、2850万株を36ドルで販売した後、このような、まずまずの上場初日を迎えました。フレッシュワークスは当初、2850万株を1株あたり28ドルから32ドルで売り出す予定でしたが、20日にそれを32ドルから34ドルに引き上げました。
モルガン・スタンレー、J.P.モルガン、BofA証券が今回の取引の主幹事を務めます。
2010年にチェンナイで設立されたフレッシュワークスは、インドで設立されたSoftware-as-a-Service企業としては初めて米国の証券取引所に上場しました。CFOのTyler Sloatは次のように述べています。
「我々は、インドのより広範なSaaS企業の手本になろうとしています。単に株式を公開するだけではなく、我々にはインドで真の製品会社を設立する能力があります。インドには非常に技術力の高い人材が豊富にいるのです」。
フレッシュワークスは、企業が顧客との関係を深めるためのソフトウェアを提供しています。このソフトウェアは、ウェルカムメールの送信や役員へのフォローアップリマインダーの設定など、日常的な反復作業の自動化にも役立ちます。
クランチベースによると、カリフォルニア州サンマテオにある同社は、これまでに4億8,400万ドルの資金を調達しています。目論見書によると、タイガー・グローバルの議決権は約26％、ベンチャー企業であるアクセル社の議決権は25％以上となります。