革新的で質の高い株式を購入し、それを長期的に保有すること。これこそが、米国株投資でリッチになる王道の投資方法です。
優れた企業に投資し、その投資方針を何年も何十年も貫き通せば、かなりの確率で悠々自適の引退生活を送ることができるようになります。
豊かな未来を約束してくれる可能性の高い、5つの勝ち組銘柄をモトリーフールがピックアップしていますので、ご紹介します。
バークシャー・ハサウェイ（BRK.A／BRK.B）
Embed from Getty Imagesバークシャー・ハサウェイは、1965年から億万長者のウォーレン・バフェット氏が経営しているコングロマリットです。バフェット氏は50年以上にわたって経営に携わり、バークシャー・ハサウェイの株主のために5,000億ドル以上の価値を創造し、年平均20％のリターンを監督してきました。Aクラス株式（BRK.A）では、累計の利益を考慮すると、3,400,000%近いリターンが得られたことになります。
バークシャーがこのような成功を収めている理由のひとつは、その循環的な結びつきにあります。同社の約3,230億ドルの投資ポートフォリオの大部分は、テクノロジー、金融、消費財に結びついています。
これらのセクターは、米国経済や世界経済が順調に推移しているときに、非常に高いパフォーマンスを示します。景気後退は経済サイクルの一部として避けられないものですが、バフェット氏は拡大期が縮小期よりもかなり長く続くことを強く意識しています。
バークシャーの優れたリターンのもう一つの鍵は、配当株との結びつきです。
バークシャー自身は配当を行っていませんが、投資している企業の中には配当を行っている企業がかなりあります。バークシャーは今年、約51億ドルの配当収入を得ていると推測されますが、当初のコストベースから計算すると、これは約5％の利回りとなる、非常に優れたものです。そしてこれはこの株が今後何年にもわたって大成功を収める可能性があることを示しています。
インテュイティブ・サージカル（ISRG）
Embed from Getty Images持続可能な競争上の優位性が明確に識別できるビジネスは、資金を投入するのに適した場所でもあります。外科手術支援ロボットシステム開発企業のインテュイティブ・サージカルは、投資家を豊かにすることができる圧倒的な存在感を持つ企業の完璧な例だと言えます。
2021年上半期が終了した時点で、インテュイティブ・サージカルは同社のダビンチ手術システムを全世界で6,335台設置しています（ただし、そのほとんどは米国内）。
同社の競合他社をすべて足しても、同社が設置している手術システムの数には及びません。これらのシステムの高額な費用（50万ドルから250万ドル）、外科医に提供されるトレーニング、そして過去20年間に築き上げられた信頼関係によって、インテュイティブ・サージカルは顧客との関係を長期にわたって固定的なものにしています。
さらに重要なのは、インテュイティブ・サージカルの製品販売は、時間の経過とともに営業利益率が向上するように設計されていることです。これは、今後何年も、あるいは何十年も、収益の伸びが売上の伸びを上回ることができるということを意味しています。
インテュイティブ・サージカルは当初、ダビンチ・システムの販売が売上の大部分を占めていました。しかし、これらのシステムは複雑な構造をしているため、利益率はそれほど高くありませんでした。時が経ち、同社の売上の大部分は、手術ごとに販売される機器とシステムのサービスで占められるようになりました。これらは利益率の高いカテゴリーであり、会社の利益を拡大するためのチケットとなっています。
スクエア（SQ）
Embed from Getty Images奔放なイノベーションを求めるなら、フィンテック銘柄のスクエアをおいて他にはありません。同社は最終的に1兆ドル企業になるために必要なツールをすべて備えています。
スクエアの基盤となるセグメントは、引き続き売り手のエコシステムです。これは、加盟店がビジネスをうまく成長させるために、POSデバイス、アナリティクス、ローンなどのツールを提供するものです。パンデミックまでの7年間で、総支払額（GPV）は65億ドルから1,062億ドルに急増しました。今年のGPVは1,400億ドルを軽く超えそうです。
売り手のエコシステムで興味深いのは、もはや小規模なマーチャントだけのものではないということです。6月末の四半期では、GPV全体の65%が、年商12万5,000ドル以上の販売者によるものでした。これは、2019年の比較対象期間から10ポイント上昇しています。このセグメントはマーチャントの手数料が主体なので、マーチャントの規模が大きいと粗利益も大きくなります。
3年間で月間アクティブユーザー数を5倍以上に増やした、デジタルピアツーピア決済プラットフォーム「Cash App」に注目が集まっています。第2四半期のユーザー1人当たりの獲得コストが約5ドルだったのに対し、Cash Appは55ドルの粗利益をもたらし、スクエアの収益力を高めました。
ピンタレスト（PINS）
Embed from Getty Images第2四半期にピンタレストの月間アクティブユーザー数（MAU）が減少したことが喧伝されていますが、この目先の一過性の変化は、非常にコアでポジティブなトレンドを見落としています。例えば、2021年第2四半期のユーザー数の伸びは後退しましたが、3年間で見ると、標準的な数字に十分に収まっています。
それよりも重要なのは、ピンタレストのユーザー1人当たりの平均収入（ARPU）が急増し続けていることです。
第2四半期にMAUが減少したにもかかわらず、グローバルARPUは前年同期比で89％増加し、米国外の国際ARPUは163％とさらに目覚ましい伸びを示しました。
これは、マーチャントが、ピンタレストのMAUベースである4億5,400万人にリーチするために、喜んでお金を払っていることを示しています。これらは、潜在的にやる気のある多くの人々であり、マーチャントはそれを知っています。
ピンタレストは、トップのEコマースプラットフォームになる可能性のあるものをマネタイズするには、まだ初期段階にあります。
多くのソーシャルメディアでは、広告主がユーザーの興味をある程度推測する必要がありますが、ピンタレストのMAUは、自分が興味を持っている場所やサービス、物事を進んで共有しています。ピンタレストは、電子商取引のプラットフォームとしての役割を果たすために、ユーザーの関心を維持する必要があります。
セールスフォース（CRM）
Embed from Getty Images消費者向けの企業は顧客関係管理（CRM）ソフトウェアを使って顧客関係を強化し、売上を向上させます。CRMソフトウェアは、リアルタイムの顧客情報にアクセスして記録するだけでなく、オンライン・マーケティング・キャンペーンの管理、サービス問題の処理、企業の既存顧客ベースの予測分析などにも使用されます。
2020年前半、IDCの調べによると、世界でCRMに使われた1ドルのうち、実質的に0.20ドルがセールスフォースに対するものでした。業界リーダーとしての同社の地位は非常に安定しています。
セールスフォースのCEOであるマーク・ベニオフ氏は、買収による拡大においても模範的な仕事をしてきました。MuleSoft、タブロー、そして最近ではスラック・テクノロジーズを買収したことで、顧客中心のエコシステムを拡大し、より多くの中小企業にアピールすることができました。
ベニオフ氏は、2026年度までに年間売上高を500億ドルにすることを目標に掲げており（セールスフォースの2021年度の売上高は213億ドル）、それを達成することで投資家に大きなリターンをもたらす確率はかなり高いと思われます。