KeyBancのアナリストであるジョン・ヴィン氏が「買い」の評価でカバレッジを開始ことで、エヌビディア（NVDA）の株価が上昇しています。
同氏は、5月20日の顧客へのメモのなかで、エヌビディアは人工知能に関連するコンピューティングの世界的な需要を現金に変えるユニークな立場にあると書いています。
同氏は、900億ドル規模の市場になると推定していますが、AIや機械学習のタスクのために設計されたデータセンターは、現代のコンピューティングにおける最も複雑な課題の1つであり、したがって半導体チップ企業にとって最も価値の高い機会の1つだとしてします。
エヌビディアがこれらのエンド・マーケットを支配し、収益化するための独自の立場にあると考えているそうです。
同氏は、5月20日にカバレッジを開始し、「買い」に相当する評価と、700ドルの目標価格を設定しました。以前、KeyBancのWeston Twigg氏は、この株をカバーし、「ホールド」の評価をしていました。ヴィン氏の目標価格は、2023年の業績予想の48倍というエヌビディアの価値に基づいています。
メモの中で、ヴィン氏は、投資家がこの株について現在議論しているいくつかの項目について、強気の見解を述べています。
ビデオゲームについては、Covid-19パンデミックの際に、人々が家に閉じこもっていたために大きな成長を遂げましたが、世界中でより多くの人がワクチンを接種する中で、ビデオゲームとエヌビディアが誇るグラフィックチップの需要がどのように推移するかについては、未解決の問題があります。同氏は、パンデミック時に培われた習慣は、来年以降、多少の減速はあっても残るだろうと予測しています。
エヌビディアの1月に終了した会計年度である2021年度の最大のセグメントはビデオゲームで、77億6,000万ドルの売上を上げました。また、データセンター部門は67億ドルの売上でした。
もうひとつの継続的な議論は、他の企業がチップを設計するために使用する知的財産権を持つアーム・ホールディングスを買収するというエヌビディアの大胆な意図が成立するかどうかです。この買収が失敗すれば打撃となりますが、ヴィン氏は、エヌビディアが最近発表したArmベースのプロセッサは、Arm自体を買収しなくてもそのようなチップを作れることを示していると述べています。
エヌビディアは、5月26日のマーケット終了後に決算報告を行う予定です。1株当たりの調整後利益のコンセンサス予想は3.28ドル、売上は54.1億ドルとなっています。
エヌビディアを担当しているアナリストのうち、35人が「買い」と評価しています。6人のアナリストが「ホールド」と評価し、2人が「売り」と評価しています。平均目標価格は659.13ドルで、5月20日の終値から約10％のリターンを示唆しています。