保守的な保険業界を破壊する新しいディスラプターとして最近注目されているのがルート（ROOT）です。
ルートは、ダイレクト・トゥ・コンシューマーモデルの個人自動車保険およびモバイルテクノロジー企業として成長し、立ち上げられた。消費者向けの個人自動車保険、レンターズ（賃貸）保険、およびモバイルテクノロジー会社である。米国内での自動車保険契約の販売から収益を生み出している。
出所：マネックス証券銘柄スカウター
2020年に上場したばかりの新しい会社で現在の時価総額は18億ドルあまりですが、その革新性により、四半世紀以内に時価総額が700億ドルを超える可能性、つまり株価が40倍になる可能性があると考えられています。
何十年もの間、自動車保険業界では、保険加入者の運転習慣については何もわからない指標に基づいて保険料を設定してきました。
人のクレジットスコアから配偶者の有無まで、さまざまな指標が自動車保険の価格設定に使われてきましたが、ルートは、彼らが定める重要な指標をもとに保険料を前払いするという、まったく新しい方法を提供します。
ルートが編み出した手法は、テレマティクスの活用です。
スマートフォンに搭載されている加速度計、磁力計、ジャイロスコープなどの高感度の計測器を利用して、ルートは運転習慣、ブレーキ、加速、旋回時のGフォース、その他の関連要素など、道路上での安全性や危険性を示す情報を大量に収集することができます。
問題は、このデータを使って効果的に保険料を設定できるかということです。
ルートは非常に新しい会社ですが、彼らのユニークな手法が有効であることが最近のデータに現れています。
2019年第1四半期から2020年第1四半期の間に、同社の直接事故期間損害率は106％から80％に低下しました。100%を下回ると、利益が出ている保険とみなされます。
この低下は、パンデミック時に人々の運転が減ったことに起因する部分もありますが、2021年第1四半期に再び低下して77％になったことがパンデミックだけが低下の理由ではないことを示しています。
実際、同社は3月末の四半期に600万ドルの名目上の粗利益を記録しました。
さらに、ルートは自動車保険以外にも、賃借人保険などの新しいバーティカルな分野にも進出する予定です。加入者の囲い込みができ、付加価値の高い商品を迅速に販売できることは、非常に魅力的です。
今後2、3年は、マーケティングや事業拡大のために多額の資金が必要であることは予想されますが、同社の初期の運用データを見る限り、ルートは保険業界を大きく揺るがす可能性を秘めています。
資金調達の問題をクリアすることができれば、今後25年間で最も成功する保険会社の銘柄になるかもしれません。