ウォールストリートの2人のアナリストが、6月期の決算発表に向けて、セキュリティソフトウェア関連銘柄、特にクラウドベースのサービスを提供する急成長企業に対して、強気の見方を示しました。
Embed from Getty Imagesドイツ銀行のアナリスト、パトリック・コルヴィル氏は、リサーチノートの中で、「セキュア・アクセス・サービス・エッジ」（SASE）と呼ばれる分野の成長機会に注目しています（「サッシー」と発音されるようです）。
SASEとは、様々なセキュリティソフトウェアの機能を一つのクラウドサービスにまとめたもので、要はクラウド型のセキュリティソフトウェアのことです。
コルヴィル氏は、Zスケーラー（ZS）、パロアルトネットワークス（PANW）、フォーティネット（FTNT）などのSASEプロバイダーは、2020年のパンデミックの際に、「企業が混乱時にも業務を遂行できるようにし、ユーザーの所在地にかかわらず、安全でパフォーマンスの高いアプリケーションアクセスを提供することに成功した ことを 証明した 」と述べています。
コルヴィル氏は、既存のWebゲートウェイ、仮想プライベートネットワーク、エッジルーター、ファイアウォールを置き換えることで、グループ全体で100億ドルのビジネスチャンスがあると考えています。
SASEモデルへの移行により、セキュリティへの支出が単一のベンダーに集約される顧客もいると同氏は考えており、Zスケーラーとパロアルトネットワークスが最も適した企業であると述べています。SASEへの支出は、2021年に57％、2024年までは40％の複合成長が見込まれています。
同氏は、Zスケーラーの「買い」の評価を繰り返し、目標価格を215ドルから282ドルに引き上げ、同様にパロアルトネットワークスの「買い」評価を繰り返し、目標価格を410ドルから490ドルに引き上げています。フォーティネットについては「ホールド」の評価を維持し、目標値を190ドルから242ドルに引き上げています。
一方、みずほ証券のアナリストであるグレッグ・モスコウィッツ氏は、7月12日に発表したリサーチノートの中で、米国のセキュリティソフトウェアの購入者約100人を対象とした独自の調査で、「現在のセキュリティ市場を明らかに好意的にとらえている」ことがわかったと述べています。
同氏によると、第2四半期の支出を「例年よりも良い」と回答したバイヤーは83％で、前年同期の54％から増加しています。また、「例年よりはるかに多い」と答えたのは32％で、「例年より少ない」と答えた人はいませんでした。
さらに、最近話題になっているサイバー攻撃の結果、2021年には89％の回答者が組織のセキュリティ対策費が増加すると予想しており、50％は今年よりもはるかに高い増加率になると予想しています。
モスコウィッツ氏は、Zスケーラーとクラウドストライク（CRWD）を「買い」、クラウドフレア（NET）とオクタ（OKTA）を「ニュートラル」と評価。
Zスケーラーについては、目標価格を225ドルから250ドルに引き上げ、クラウドストライクについては、255ドルから295ドルに変更。また、クラウドフレアの目標値を77ドルから96ドルに、オクタの目標値を255ドルから275ドルに引き上げています。