新しくBeikoku-stock ポートフォリオに加えたアップスタート（UPST）のご紹介PART3です。
PART1 「アップスタート 独自のAI融資プラットフォームを提供するディスラプター」
PART2「アップスタートへの投資を開始」
アップスタートは、人工知能（AI）を使ってローンの需要を銀行パートナーのネットワークにつなげようとしています。AIを使ってリスクをより正確に評価することで、同社はより高い承認率、より低い金利、そして全体的に優れたユーザーエクスペリエンスを実現しています。その事業はまだまだ始まったばかりですが、その可能性は非常に大きいと思います。
アップスタートのAIモデルは、1,050万件の過去の返済イベントを基に構築されており、1,000以上の変数に依存しています。従来の金融機関は、より多くの取引データを持っているかもしれませんが、インプットとして使用する変数の数はそれほど多くありません。これらの変数は、アップスタートが借り手の返済の可能性、支払いの一貫性、さらには繰り上げ返済の有無などを判断するのに役立ちます。
同社はこれらすべてを、銀行ブランドのローンポータルとして、シンプルなクラウドベースのアプリケーションを介して提供しています。貸し手は、リスク許容度や、ローン期間、リターンのしきい値、借り手の個人的な財務比率などの特定のニーズに基づいて、判断をカスタマイズすることができます。これは、現在一般的に使われている方法よりもはるかにカスタマイズされたアプローチです。実際、従来のクレジットスコアはかなり単純化されたアルゴリズムであり、過小評価や過大評価が多いと言われています。
アップスタートのアプリケーションを使用するメリットの1つは、ユーザーエクスペリエンスです。AIベースのモデルが1つのウェブサイトやモバイルアプリに含まれているため、多くの無駄が省かれています。昨年は、処理されたローンの約70％が、電話や書類のアップロードを必要とせず、瞬時に処理されました。同社が業務を開始する前の2016年末までは、このような処理は全くできませんでした。
成功の最も重要な指標は、ローンに関するものです。消費者金融保護局の基準を用いて比較してみると、従来の高品質な融資モデルよりも27％多くの借り手を、16％低い金利で同社のAIモデルが承認したことを示しています。
自動化された意思決定プロセスと同様に、これらの結果は時間の経過とともに改善されることが期待されます。アップスタートは、より堅牢な技術を用いて予測モデルを反復し、より多くのデータを利用できるようにすることでこれを実現しています。同社は8年前から取り組んでおり、他の企業がこのアプローチを真似しようとしたとしても、この時間的優位が同社に有利に働くと思われます。
アップスタートは手数料で収益を得ているため、融資額に応じて効率的に規模を拡大してきました。つまり、融資件数が増えれば増えるほど、より多くの収入が得られ、コストはほとんど上昇しません。
2020年、同社はついに利益を出しました。以下は利益を出すことが時間の問題だったことを示すデータです。
2021年の第1四半期も、この傾向が続きました。アップスタートは、前年同期比で90%の売上増を達成し、営業利益率はこれまでで最高の13%となりました。会計年度については、経営陣はトップラインの成長率を158%と見込んでいます。
これまで同社のアプリケーションは、比較的小規模な個人向けローンの審査に使用されてきました。顧客は、大手金融機関に対抗している地方銀行や信用組合です。しかし、サポートするローンの種類を増やすのは当然のことです。CEOのデイブ・ジルーアード氏、次の大きなチャンスとして自動車ローンを挙げています。そのために、第1四半期にプロディジー・ソフトウェアを買収しました。
アップスタートは、個人向けローンから、1.4兆ドルの規模を持つ自動車ローン市場へとシフトしています。急速に成長し、すでに利益を生み出している会社が、この巨大市場でどのような成長を遂げるのか、期待は膨れ上がるばかりです。