人工知能（AI）技術の急速な進化に伴い、より大規模なデータセンターの建設が進んでいます。この動きは、インフラ関連企業にとって重要な成長機会となり、投資家にとっても注目すべき分野です。最近、キーバンク・キャピタル・マーケッツの調査チームが、AIインフラ拡充の恩恵を受ける注目銘柄を発表しました。
このリストには、エヌベント・エレクトリック（NVT）、コンステレーション・エナジー（CEG）、エンタジー（ETR）、ポートランド・ジェネラル・エレクトリック（POR）が含まれ、いずれも「オーバーウエイト」の評価を受けています。
エヌベント・エレクトリック（NVT）の成長見通しとエヌビディアとの連携
エヌベント・エレクトリックは、電気接続および保護ソリューションのグローバルプロバイダーであり、機密機器や建物、重要なプロセスを接続・保護する高性能な製品とソリューションを提供しています。エヌベントは、同社の液冷ソリューションが最新のエヌビディア AIサーバーシステムで採用されていることから注目を集めています。同社はエヌビディアと「NVL72リファレンス設計アーキテクチャ」で協力しており、キーバンクは「エヌベントの主要パートナーシップや顧客基盤は今後も重要な役割を果たす」と述べています。
キーバンクはエヌベントの目標株価を84ドルと設定しており、2024年11月22日現在で同社の株価は78.34ドルで、徐々にその目標に近づいています。
コンステレーション・エナジー（CEG）とエンタジー（ETR）の電力供給
コンステレーション・エナジーは、カーボンフリーエネルギーの生産者であり、エネルギー製品とサービスの供給者です。原子力発電、水力発電、風力発電、太陽光発電設備を保有し、その発電能力は1,600万世帯分に相当し、米国内の二酸化炭素を排出しないエネルギーの約10％を生産しています。同社はペンシルベニア州の原子炉を再稼働させ、マイクロソフトなどの主要テクノロジー企業への電力供給能力を強化しています。さらに、複数のデータセンター運営会社とコロケーション契約を交渉中で、契約締結に向けた進展を見せています。
エンタジーは、米国南部を中心に電力の発電、送電、配電を行うエネルギー企業であり、原子力発電所を含む多様な発電資産を保有しています。同社は新たなデータセンターへの電力供給を担う重要な企業です。
キーバンクはコンステレーションの目標株価を298ドル、エンタジーの目標株価を162ドルとしています。2024年11月22日現在、コンステレーションの株価は249.89ドル、エンタジーの株価は151.06ドルと、堅調なパフォーマンスを維持しています。
ポートランド・ジェネラル・エレクトリック（POR）の売上拡大
ポートランド・ジェネラル・エレクトリックは、オレゴン州を拠点とする電力会社であり、発電、送電、配電を通じて産業、半導体製造、データセンターなどの分野で売上を増加させています。AIインフラ関連銘柄としても注目されています。キーバンクは同社の目標株価を52ドルと予測しており、2024年11月22日現在、株価は47.57ドルで安定した成長を見せています。
投資家へのメッセージ
AI技術の進歩に伴い、データセンター関連インフラの需要は今後も拡大することが予想されます。今回紹介した企業は、このトレンドにおいて重要な役割を果たす企業です。これらの銘柄をポートフォリオに加えることで、将来的なリターンを期待できる可能性があります。
投資に際しては、自身の投資目標やリスク許容度を考慮し、これらの銘柄に注目することをおすすめします。