デル・テクノロジーズ（DELL）は、11月1日時点で株価が130.87ドルと堅調な成長を示し、年初来の上昇率は71％に達しています。エバコアISIの最新分析によると、デルは顧客の多様化するニーズに応える強力なサービス提供と、シェア拡大に向けた独自のサプライチェーン戦略を駆使し、重要な競争優位性を確保しています。特にAIサーバー市場での成長が高く評価され、デルは今後のITインフラ市場をリードする企業として注目されています。
デルのサプライチェーンとデュアルソース戦略
エバコアは、デルがスーパー・マイクロ・コンピュータ（SMCI）と共に主要企業であるコアウィーブ、テスラ、スペースX、xAIなどのAIサーバー生産をデュアルソースで行っている点を指摘しています。このデュアルソース戦略により、デルは供給の安定性を確保し、顧客ニーズに柔軟に対応できる体制を構築しています。スーパーマイクロが最近、監査役の変更による市場の懸念を受けて株価が急落する中、デルの信頼性とサプライチェーンの強みが再評価されています。
AIサーバー市場での競争優位性と成長予測
デルはAIサーバー市場においても強みを活かし、2023年には売上80億ドル以上、2024年には100億ドルを超える可能性があると予測されています。この成長には、デルの提供する信頼性の高いサービスと、ネットワークやストレージといった関連ソリューションのクロスセルが重要な要素として寄与しています。特に大手顧客にとって、デルはAIサーバーにおいてスーパーマイクロを凌駕する信頼性とサービスの質を提供しており、さらなるシェア拡大が期待されています。
長期的な成長戦略と目標株価
エバコアによると、デルは企業・法人顧客のニーズに応じた標準的なx86サーバーやAIインフラの提供において、選ばれるパートナーとなるべく戦略を進めています。デルの強力な顧客基盤、優れたサービス、幅広いポートフォリオは、競合他社との差別化に寄与しており、エバコアは同社の長期的な成長を見込んでいます。
また、エバコアはデルの目標株価を140ドルに設定しており、現在の株価からさらなる上昇が期待されています。同社は許容できるEbitマージンを維持しつつ、顧客に対して付加価値の高いサービスを提供することを目指しています。今後もデルの成長を支える要因として、AIサーバー市場での競争力強化や顧客基盤の拡大が重要となるでしょう。
投資のまとめ
デル・テクノロジーズは、顧客ニーズに応じた優れたサプライチェーンとサービス提供を武器に、AIサーバー市場でのリーダーシップを確立しています。企業のAIインフラ需要が増大する中、デルのポートフォリオの強さが際立ち、成長性が非常に高いと評価されています。エバコアISIはデルの株価は今後も成長を続けると予測しており、長期的な投資対象としての魅力が増しています。
＊過去記事 デル・テクノロジーズ DELL