今週、テクノロジー業界の目は、グラフィック・プロセッシング・ユニット（GPU）市場をリードするエヌビディア（NVIDIA）に集中しています。2月21日の引け後に予定されている最新四半期決算の発表に先立ち、投資家や市場分析家たちは同社の成績と、人工知能（AI）技術の進展が市場に与える影響に注目しています。
エヌビディアは、データセンターがAI技術を展開するために必要とするGPU市場での独占的地位を固めてきました。しかし、バッファロー大型株ファンド（BUFEX BUIEX）のポートフォリオ・マネージャー、ケン・ローダン氏は、今年も「AIイネイブラー」に焦点を当てるべきであると強調しています。ローダン氏は、ネットワーク通信、データ・ストレージ、パワー・マネジメントに関わる企業への投資をAI技術の波に乗るための方法として提案しています。
同ファンドが注目するAIイネイブラー企業は、コヒレント（COHR）、ピュア・ストレージ（PSTG）、イートン・コーポレーション（ETN）の3社です。これらの企業は、AI技術の発展と普及に欠かせない重要な役割を果たしています。
コヒレント
コヒレントは、炭化ケイ素材料で作られた光ファイバーを使用し、極端な温度に耐える必要があるデバイスの様々な部品を製造しています。同社は、光トランシーバーの世界市場で60％のシェアを占め、データセンターでのAIサーバー間のデータ伝送を改善するための重要な役割を果たしています。
「データセンターでこれらのトランシーバーをルーターやネットワークスイッチに接続すると、ネットワークが光信号に変換される。このトランシーバーは、今後数年にわたってAIサーバー間のデータ伝送を改善するための重要なイネイブラーである」とローダン氏は評価しています。
同氏は、2023年の光トランシーバの総アドレス可能市場（TAM）は約10億ドルであると推定し、コヒレントはTAMが2027年までに65億ドル〜70億ドルに拡大すると予想していると述べています。
ピュア・ストレージ
ローダン氏によれば、クラウド上のデータの約90％はハードディスク・ドライブに保存されています。ピュア・ストレージは、業務用に設計されたフラッシュ・ストレージ・アレイ「FlashBlade//E」を昨年発表しました。これは消費ベースのサブスクリプション・サービスで、同社の収益源を改善すると同時に、データセンターのストレージ・コストをさらに下げる可能性があるとローダン氏は評価しています。
イートン・コーポレーション
イートン・コーポレーションは、データセンター、航空機、自動車、トラック、機械に電力管理コンポーネントを提供しており、これには発電機、変圧器、スイッチ、冷却システム、バッテリーストレージなどが含まれています。
AIは非常に多くの処理能力を必要とするため、データセンターの電力需要は「対数的」に拡大します。そのためイートンのような会社への需要の拡大が期待できます。ローダン氏は、イートンはこの分野で5本の指に入る大手企業であり、電気自動車充電用機器や航空宇宙産業向け機器の主要サプライヤーでもあると評価しています。