CMEグループ（CME）は市場の効率性を確保するために不可欠な役割を果たしており、投資家が求める商品を提供することで、大きな利益を上げています。
CMEグループは、シカゴを拠点に、投資家、サプライヤー、企業が金利、株価指数、外国通貨、エネルギー、金属およびコモディティに基づいて先物やデリバティブを取引できる取引所を運営している。1898年に設立され、2002年に新規株式公開を完了した。その後同地域の競合であるCBOT Holdingsと2007年に合併し業界の一部を統合した。さらに2008年にNymex Holdings、2018年にNEXグループを買収した。さらには、S&P/Dow Jones Indexes LLCの27%の株式を保有しており、シカゴマーカンタイル取引所をS&P先物契約の取引と清算の独占的な取引所とした。2018年にNEXグループを買収したことにより、現金外国為替、債券取引、担保の最適化にも業務を拡大した。
出所：マネックス証券銘柄スカウター
CMEグループは、米国最大のデリバティブ取引所で、シカゴ商品取引所、シカゴマーカンタイル取引所、ニューヨークマーカンタイル取引所を運営しています。あらゆる種類の証券取引サービスを提供しており、デリバティブの主要市場として、株価指数、金利、外国為替、商品に関する先物契約やオプションを提供しています。そのため、ある資産クラスが弱気相場であっても、別の資産クラスが強気相場となり、CMEグループにとってより有利な取引活動が行われることが保証されています。
CMEグループは、投資家が借入コストを固定化したり、金利変動リスクを最小化するための金利商品で最もよく知られています。FRBが再び利上げを行うことで、その後、投資家は再び金利低下リスクにさらされることになり、そのリスクヘッジに関心を持つ投資家が出てくると予想されます。CMEグループは、金利上昇によってプラスの影響を受ける数少ない銘柄の一つです。
売上高は近年頭打ちですが、同社はすでに高い利益率をさらに高めることに成功しています。2021年の純利益は2019年と比較して24％増加し、2022年も上昇傾向にあります。
CMEは四半期ごとに1ドルの普通配当を支払っており、現在約2％の利回りを提供しています。しかし、年1回の特別配当も定期的に行っており、昨年12月に行った1株当たり3.25ドルの配当も含めると、実質利回りは3.5%近くになります。どこかの市場が好調である限り、CMEグループのビジネスは成功する構造になっており、安定した配当収入を得ることを望む投資家にとっては魅力的な配当株となっています。
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