Zスケーラー（ZS）の株価は、第2四半期の業績が予想を大幅に上回ったにもかかわらず、失望を招くガイダンスを発表したため、2月25日に暴落しました。株価は前日比19.30%減の212.54ドルで取引されています（米国東部時間12:00PM）。
4月に終わる第3四半期について、Zスケーラーは2億7,000万ドルから2億7,200万ドルの売上で1株当たり10セントから11セント程度の利益を予測しており、売上高がコンセンサス予想の売上高2億6,740万ドルを下回り、1株当たり利益は、上限がコンセンサス予想の11セントと同じでした。
2022年度の売上高は10億4,500万ドルから10億5,000万ドル、計算上の請求額は13億6,500万ドルから13億7,000万ドルと予想。調整後の利益は1株当たり約54セントから56セントになるとしています。ウォール街では、売上高10億3,500万ドルで、1株当たり55セントの利益を予想していました。
ウェドブッシュのアナリスト、ダニエル・アイブス氏は、25日付けのリサーチノートで、「この四半期のささやかな期待では、22年度のZSのガイドがより強くなることを望んでいたので、株価には圧力がかかっている、これは膝を打つような反応であり、明らかに買い場だと我々は見ている」と述べています。
投資家にとってもう一つの失望の材料は、Zスケーラーの第2四半期業績で、予想を上回ったものの、「その上乗せは、我々が以前見たような規模ではなかった」と、RBCキャピタル・マーケッツのアナリスト、Matthew Hedberg氏は書いています。
Zスケーラーの第2四半期の売上高は予想の2億4,150万ドルに対し、実績が2億5,560万ドル。調整後1株当たり利益は予想の11セントに対し実績は13セントでした。
一部のアナリストは、前四半期の71％増から59％増に減速した同社の請求額について懸念を示した、とHedberg氏は付け加えています。同アナリストはアウトパフォームのレーティングを維持しましたが、目標株価を408ドルから330ドルに引き下げました。
米国みずほ証券のアナリスト、Gregg Moskowitz氏は、同社の課金業績が25日の株価を引き下げる主な要因になったと見ています。電話会議で経営陣は、連邦政府の販売部門が予算の制約により一桁前半にとどまったことを明らかにしました。ただ、Moskowitz氏は、短期的な請求額の伸びは堅調で、総請求額と比較して小幅に減速しているように見えるとも述べています。
同氏は「買い」の評価を継続しましたが、目標株価を360ドルから350ドルに引き下げました。
ウェドブッシュのアイブス氏もアウトパフォームのレーティングを維持し、Zスケーラーにはまだチャンスがあると述べました。同氏は、同社がクラウド保護分野のリーダーとなる可能性があり、ユニークな成長銘柄として保有することができると考えています。しかし、目標株価は400ドルから330ドルに引き下げられ、現在の市場背景を反映したものに修正しました。
アナリストのセンチメントは全般的に改善しており、ファクトセットの調べでは70％以上のアナリストがこの銘柄を「買い」または「オーバーウェイト」と評価しています。平均目標株価は342.56ドルとなっています。