それぞれの市場を支配し続けることができ、その成長が永続的で、長期的なポートフォリオの柱にしたい投資先をモトリーフールがピックアップしていますので、ご紹介します。
ウォルト・ディズニー（DIS）
メディア界の巨人、ウォルト・ディズニーのことを、いまさらあまり紹介する必要はないでしょう。テレビ、おもちゃ、テーマパークなど、この会社はさまざまなビジネスに関わっています。そして、その組み合わせが功を奏して、ディズニーはそれぞれの市場で強大な力を発揮しています。
しかし、直近の四半期の結果は芳しくありません。「COVID-19」の影響を受けた前年同期に比べて期待通りの改善を見せましたが、ストリーミングサービスの加入者数の伸びは鈍化しました。
同社の主要なストリーミング・プラットフォームである「ディズニー+」は、前四半期中に210万人の有料顧客を獲得したにすぎず、予想を大きく下回りました。1年以上前に、ストリーミング事業の育成に注力するために完全に組織を再編した会社にとって、これは問題です。
前四半期は確かに精彩を欠いていましたが、その背景には次のようなものがあります。コロナウイルスの大流行はいまだに続いており、一般消費者向けの企業はもちろんのこと、テレビや映画の制作にも支障をきたしています。
ディズニーは約1年前に、スター・ウォーズやマーベルをベースにしたテレビシリーズを数十本、「ディズニー+」に計画していると発表しましたが、そのほとんどがまだ登場していません。
これらの番組がストリーミングで配信されるようになれば、このサービスへの関心が再び高まることが期待されます。それまでは、ディズニーというブランド自体が、地球上で最も強力なものの一つであるという事実を念頭に保有し続けることが必要です。
マイクロソフト（MSFT）
GlobalStatsのStatcounterによると、マイクロソフトのウィンドウズは世界の一般的なコンピュータの75％にインストールされています。また、あらゆる種類の生産性ソフトウェアである「Office」スイートの開発元でもあります。ここ数年の間に、多くの代替品（その多くは無料）が登場しましたが、この分野でのマイクロソフトのシェアは健在です。
それだけに止まりません。マイクロソフトは、クラウドコンピューティング、プロフェッショナルネットワーク、ビデオゲーム、ウェブ検索などのビジネスにも参入しています。
調査会社のカナリスは、マイクロソフトのクラウド管理ソフトウェア「Azure」によって、世界のクラウドインフラ市場の21％を掌握したと推定しています。
このビジネスもまだ成長しています。Azureの人気を利用して、前期のインテリジェントクラウド部門の売上高は前年同期比31％増の170億ドルに達しました。一方、オフィス生産性向上ソフトウェアの売上は22％増、マイクロソフトのLinkedInの売上は前年同期比39％増となりました。
消費者や企業がほぼあらゆる種類のテクノロジーを使い続ける限り、この会社はその需要をうまく利用することが期待できます。
エヌビディア（NVDA）
エヌビディアはコンピュータ・グラフィックス・カードやその他のディスプレイ技術でよく知られています。しかし、それだけではありません。
自動運転車、プロ向けのコンピュータ・ビジュアライゼーション・ソリューション、さらにはデータセンターなど、すべてが同社の得意分野です。
実際、前四半期のデータセンターの売上高29億ドルは、エヌビディアのゲーム事業とほぼ同額で、トップラインの40％以上を占めています。
テクノロジー市場の調査会社であるTechnavioの見通しが的中すれば、それはほんの始まりに過ぎません。Technavioは、データセンター市場は2025年まで年率21％のペースで成長すると予測しています。
この市場は、エヌビディアが得意とする人工知能システムへの支出に牽引されると見られます。世界で最も強力なスーパーコンピュータ10台のうち8台は、すでにエヌビディアのハードウェアで構築されています。
Omdiaという別の市場調査会社の報告によると、エヌビディアは現在、世界のA.I.プロセッサービジネスの約80％を担っているとのことです。
エヌビディアにとっての長期的な大きな成長機会は、データセンターだけではありません。同社の自律走行部門は、前四半期には1億3,500万ドル相当の売上しか上げていませんが、このビジネスは爆発的に伸びる寸前です。
Deloitteによると、2040年には3,000万台以上の自律走行車が販売されると予想されていますが、2025年にはわずか100万台、現在は実質的にゼロです。
先進運転支援システム（ADAS）は、現在では一般的になっていますが、まだ販売されている新車のごく一部にしか搭載されていません。これも大きな成長機会となることが期待されます。