ビッグデータ分析で知られるパランティア・テクノロジーズ（PLTR）がSPAC（特別目的買収会社）を介して株式公開する企業への積極的な投資を行っています。
パランティア・テクノロジーズは、洞察力を得て、運営上の結果を推進するための大規模な異なるデータセットを管理するソリューションを組織に提供している。2003年に設立され、政府の情報および防衛セクターに焦点を当てたGothamソフトウェアプラットフォームを2008年に発表した。2016年には企業や産業向けのデータ運用システムとなることを目的としたFoundryソフトウェアプラットフォームによって、様々な商業市場に拡大した。コロラド州デンバーに拠点を置き、IPOの時点で125の顧客を有していた。収益に占める割合は、商業顧客と政府顧客でほぼ同等となっている。
出所：マネックス証券銘柄スカウター
SPACとは、基本的には、買収を明確な目的とした新規株式公開によって資金を調達する経営グループのことです。買収された企業は、通常のIPOプロセスを経ることなく株式を公開します。SPACで上場する企業は、「Private investment in public equity」の頭文字をとって「PIPE」と呼ばれる仕組みで追加資金を調達することが多くなっています。PIPEの参加者の多くは機関投資家ですが、戦略的な投資家が参加することもあります。
パランティアは、これまでに少なくとも8件のSPAC関連のPIPE取引に参加し、1億ドル以上を投資しています。この取引を利用して、パランティアのビッグデータ分析ソフトウェアの恩恵を受けることができる新興企業からビジネスを獲得しています。事実上、パランティアは、同社のソフトウェアを使用することを複数年にわたって約束する代わりに、前もって資金を提供しているのです。
パランティアの最高執行責任者（COO）であるShyam Sankar氏は、同社のソフトウェアは超大企業や政府機関にのみ適しているという世間の認識が真実とは異なるとし、SPAC関連投資でビジネスを獲得することで、そうした認識を覆すことができているという趣旨の発言をしています。
同氏によれば、パランティアは3月末までに24億ドルの手元資金のうち10％以下を投資したとのこと。これは同社のPIPE支出総額が2億4000万ドルにもなることを意味しています。同社がSECに提出した最新の10-Qファイリングによると、5件のPIPE投資総額は1億3200万ドルで、その中には不特定多数の企業への2,000万ドルの投資も含まれています。
Sankar氏によると、同社はパランティアのソフトウェアを使用することで利益を得ることができる新興企業に集中して投資を行っていますが、同社が目にした案件の10％程度にしか投資していないそうです。
同社は、これらの取引から得られる金銭的リターンよりも、潜在的に重要な顧客との関係を構築することを重視しているようです。条件が発表されているすべての取引において、パランティアはソフトウェアの契約を並行して結んでいます。Sankar氏によると、ほとんどの場合、契約の長期的な価値はパランティアのPIPEへの先行投資を上回るものだそうです。
パランティアは、現在までに8件のSPAC投資への参加を確認しています。その概要は以下の通りです。
- これまでのところ、単独での最大の投資は、ドイツを拠点とし、垂直に離着陸できる7人乗りのジェット機である電動エアタクシーを開発しているLiliumへの4,100万ドルの出資です。同社は、ゼネラルモーターズの元幹部が立ち上げたSPACであるケル・アクイジション（QELL）と合体しています。Lilliumはパランティアと5年間の契約を結んでいます。4億5,000万ドルのPIPE取引の他の投資家には、Baillie Gifford、ブラックロック (BLK）、テンセント （TCEHY）、ピムコなどがいます。
- パランティアは産業用ロボットを製造するSarcos Roboticsに2,100万ドルを投資することになっており、SarcosはRotor Acquisition（ROT）と合併します。この合併には、ブラックロック、Caterpillar Venture Capital、シュルンベルジェ（SLB）などを含む投資グループとの2億2000万ドルのPIPE取引が含まれます。パランティアは Sarcos から 6 年間のソフトウェア契約を獲得しました。
- ヒトの胎盤から医薬品を開発しているCelularityは、GX Acquisition Corp.（GXGX）との合併を予定しています。同社は5月に、合併の完了時に直ちに投資を行うことを含む、パランティアとの「複数年にわたる戦略的パートナーシップ」を発表しました。パランティアはこの取引に2,000万ドルを投資し、Celularityは同社との5年間の契約に合意しました。
- Roivant Sciencesは、Montes Archimedes Acquisition Corp.（MAAC）との合併に合意した成長中の製薬会社です。この案件の2億ドルのPIPE公募には、ソフトバンク（SFTBY）、フィデリティ、住友大日本製薬などの投資家が参加しています。パランティアは、Roivantに3,000万ドルを投資しており、5年間のソフトウェア契約も締結しています。
- アプリによるヘルスケア提供を行うバビロン・ヘルスは、Alkuri Global Acquisition Corp.（KURI)との合併に合意しました。パランティアは、モントリオールを拠点とするSectoral Asset Management、ストックホルムを拠点とするSwedbank Roburとともに、同社の2億3000万ドルのPIPE取引に出資しています。
- 処方箋に基づくデジタル療法を提供するPear Therapeuticsは、Thimble Point Acquisition（THMA）と合併します。この案件の1億2500万ドルのPIPEにおけるパランティアの共同投資者には、ソフトバンク、テマセク、ノバルティス（NVS）などが名を連ねています。
- Boxed.comは、コストコスタイルで消費財をまとめて販売するオンライン小売業者です。同社は、Seven Oaks Acquisition Corp.（SVOK）との合併により上場します。その他の投資家には、Brigade Capital Management、Avanda Investment Management、Onex Creditなどがいます。
- コネクテッド・ビークル情報サービスを提供するWejoは、Virtuoso Acquisition Corp. （VOCO）と合併しました。パランティアとゼネラル・モーターズ（GM）は、同社のPIPE公募に出資しました。